𝗕𝘂𝗶𝗹𝗱𝗶𝗻𝗴 𝗥𝗶𝘀𝗸 𝗕𝘂𝗱𝗴𝗲𝘁 𝗖𝗵𝗲𝗰𝗸𝘀 𝗜𝗻𝘁𝗼 𝗣𝗼𝗿𝘁𝗳𝗼𝗹𝗶𝗼 𝗔𝗻𝗮𝗹𝘆𝘁𝗶𝗰𝘀

आर्थिक सॉफ्टवेअर डेव्हलपर्स अनेकदा कामगिरीवर (performance) लक्ष केंद्रित करतात.

परतावा (Returns) दाखवणे सोपे असते. चार्ट्स चांगले दिसतात. रँकिंगची तुलना करणे सोपे असते.

जोखीम (Risk) वेगळी असते. त्यासाठी संदर्भ आणि गृहितकांची (assumptions) आवश्यकता असते. जोखीम हा केवळ एक आकडा नसून, बाजारासोबत बदलणाऱ्या एक्सपोजरची (exposures) एक प्रणाली आहे.

तुमच्या डॅशबोर्डने केवळ काय चांगली कामगिरी करत आहे हेच दाखवू नये. वापरकर्त्यावर कोणत्या जोखमी आहेत हे देखील दाखवले पाहिजे. म्हणूनच तुम्हाला 'रिस्क बजेट'ची गरज आहे.

सॉफ्टवेअरमध्ये रिस्क बजेट म्हणजे काय?

रिस्क बजेट हे पोर्टफोलिओमध्ये किती अनिश्चितता (uncertainty) स्वीकारली जाऊ शकते हे ठरवते. तुमच्या कोडमध्ये, याचा अर्थ चेक, मर्यादा (limits) आणि अलर्ट्स तयार करणे असा होतो.

उदाहरणांमध्ये समाविष्ट आहेत:

  • ॲसेट क्लास एक्सपोजरवरील मर्यादा
  • व्होलॅटॅलिटीसाठी (volatility) थ्रेशोल्ड्स
  • लिक्विडिटी स्कोअरची किमान मर्यादा

केवळ परताव्यावर लक्ष केंद्रित करणारे डॅशबोर्ड्स धोकादायक ठरू शकतात. जर वापरकर्त्याने जोखीम न पाहता १२% परतावा पाहिला, तर त्यांना वाटू शकते की ते कुशल आहेत. परतावा हा उच्च लीव्हरेज (leverage) किंवा कमी लिक्विडिटीमुळे मिळत आहे, हे त्यांना कदाचित दिसणार नाही.

एक जबाबदार प्रणाली परताव्यासोबत जोखीम देखील दर्शवते.

केवळ हे दाखवण्याऐवजी:

  • पोर्टफोलिओ परतावा: १२%

हे दाखवा:

  • पोर्टफोलिओ परतावा: १२%
  • सर्वात मोठा एक्सपोजर स्रोत: [Asset Name]

यामुळे तुमचे सॉफ्टवेअर पारदर्शक बनते.

ऑप्टिमायझेशनपूर्वी रिस्क चेक डिझाइन करा.

अनेक साधने प्रथम ऑप्टिमायझेशन करतात आणि नंतर मर्यादा (constraints) जोडतात. ही एक चूक आहे. ऑप्टिमायझेशन करण्यापूर्वी तुमच्या जोखमीच्या मर्यादा निश्चित करा.

तुमच्या लॉजिकमध्ये हे प्रश्न विचारा:

  • कमाल एक्सपोजर किती आहे?
  • स्वीकार्य व्होलॅटॅलिटी किती आहे?

मर्यादांशिवाय केलेले ऑप्टिमायझेशन चुकीची अचूकता (false precision) निर्माण करते. रिस्क बजेटिंग शिस्त आणते.

पॅटर्नसाठी AI वापरा, सत्यासाठी नाही.

AI सहसंबंध (correlations) शोधू शकते आणि बाजारातील बदल सूचित करू शकते. AI चे आउटपुट तथ्य (fact) म्हणून सादर करू नका. एक चांगली प्रणाली अनिश्चितता दर्शवते. AI ला काय माहित नाही हे वापरकर्त्यांना समजून सांगण्यासाठी 'कॉन्फिडन्स रेंज'चा (confidence ranges) वापर करा.

एक साधी रिस्क लॉजिक लेयर अशी दिसते:

  • जर ॲसेट एक्सपोजर मर्यादेपेक्षा जास्त असेल, तर 'कॉन्सन्ट्रेशन रिस्क' (concentration risk) सूचित करा.
  • जर व्होलॅटॅलिटी वाढली, तर 'व्होलॅटॅलिटी प्रेशर' सूचित करा.
  • जर कोरिलेशन्स वाढले, तर 'डायव्हर्सिफिकेशन कमकुवतपणा' सूचित करा.
  • जर लिक्विडिटी कमी झाली, तर 'लिक्विडिटी रिस्क' सूचित करा.
  • जर मॉडेलची कामगिरी घसरली, तर 'मॉडेल ड्रिफ्ट' (model drift) सूचित करा.

ही प्रणाली निर्णय घेत नाही. ती अधिक चांगल्या पुनरावलोकनास (reviews) मदत करते.

चांगल्या आर्थिक साधनांनी अतिआत्मविश्वास कमी केला पाहिजे. त्यांनी लपलेले एक्सपोजर दृश्यमान केले पाहिजे. बाजारात ताण येण्यापूर्वी पुनरावलोकन करण्यास त्यांनी प्रोत्साहन दिले पाहिजे.

रिस्क बजेटशिवाय परताव्याचे लक्ष्य हे केवळ एक महत्त्वाकांक्षा आहे.

एक्सपोजर, अनिश्चितता आणि मर्यादा दर्शवणारी साधने तयार करा.

स्रोत: https://dev.to/profdrgustavohenriquevalente/building-risk-budget-checks-into-portfolio-analytics-systems-alk

पर्यायी लर्निंग कम्युनिटी: https://t.me/GyaanSetuAi