نظرة على السوق: عوامل رئيسية يجب مراقبتها مع كسر مؤشر Nifty لسلسلة انتصاراته

واجهت أسواق الأسهم الهندية تحولاً مفاجئاً يوم الجمعة، حيث أنهى مؤشرا Sensex وNifty سلسلة انتصاراتهما التي استمرت لخمس جلسات في المنطقة الحمراء. ويستعد المستثمرون الآن لبداية حذرة للأسبوع في أعقاب عمليات جني أرباح كبيرة في الأسهم القيادية وتغير المؤشرات العالمية.

عمليات البيع يوم الجمعة: ضغوط قطاع تكنولوجيا المعلومات والمخاوف الجيوسياسية

واجه زخم السوق عقبة يوم الجمعة، حيث تراجع مؤشر Sensex بمقدار 607 نقطة ليغلق عند 76,802.90، بينما انخفض مؤشر Nifty 50 بمقدار 155 نقطة ليغلق عند 24,013.10. وكان هذا التصحيح الحاد مدفوعاً بشكل كبير بعمليات بيع مكثفة في أسهم تكنولوجيا المعلومات، والتي أثارها التوقعات الضعيفة لشركة Accenture، مما أجج المخاوف بشأن الإنفاق الرقمي والإنفاق الاختياري العالمي.

وإلى جانب المشاكل الخاصة بالقطاعات، أضاف عدم اليقين الجيوسياسي مزيداً من القتامة. فقد أدى الإلغاء غير المتوقع لمحادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران إلى إضعاف معنويات المستثمرين، وهو اتجاه انعكس في الأسواق الأوروبية حيث أنهت مؤشرات DAX وCAC 40 وFTSE 100 تداولاتها على انخفاض.

المشهد الفني: هل يمكن للثيران استعادة السيطرة؟

على الرغم من الضعف خلال التداولات اليومية، يشير المحللون الفنيون إلى أن الاتجاه العام لا يزال صامداً. فقد تمكن مؤشر Nifty من الإغلاق فوق مستوى 24,000 الحاسم على أساس أسبوعي، مكوناً شمعة صاعدة صغيرة الجسم.

وأشار نيلش جين من Centrum Finverse إلى أن المؤشر يستمر في التداول فوق متوسطه المتحرك لـ 50 يوماً (50-DMA) البالغ 23,840. ومع انخفاض مؤشر India VIX بنسبة 13% الأسبوع الماضي ليستقر تحت مستوى 13، فإن انخفاض التقلبات قد يعمل كحائط صد للسوق. ويشير المحللون إلى أنه بينما تظهر المقاومة في منطقة 24,200–24,250، فإن الدعم الفوري مستقر عند 23,900 و23,800.

أسهم للمراقبة: حجم تداول مرتفع وتقلبات قطاعية

تركز نشاط التداول في بورصة NSE في عدة مجالات رئيسية. ومن حيث القيمة، تصدرت Infosys (4,767 كرور روبية) وReliance Industries (3,279 كرور روبية) المشهد، بينما هيمنت Vodafone Idea من حيث حجم التداول مع تداول 41.62 كرور سهم.

واجه قطاع تكنولوجيا المعلومات ضربة مزدوجة من ضغوط البيع والوصول إلى أدنى مستوياتها في 52 أسبوعاً. حيث لمست أسهم مثل Infosys وLTIMindtree وTCS وTata Elxsi وWipro جميعها أدنى مستوياتها في 52 أسبوعاً خلال الجلسة. وعلى العكس من ذلك، أظهرت أسهم مثل Schloss Bangalore وCaplin Point قوة من خلال تسجيل مستويات قياسية جديدة في 52 أسبوعاً.

الطريق أمامنا: استراتيجية للمستثمرين

بينما يتنقل السوق في هذه الفترة من التقلبات، يقترح الخبراء نهج "الشراء عند الانخفاض" (buy-on-dips). وتدعم هذه الاستراتيجية أسعار النفط المستقرة وتوقعات انتعاش الأرباح في النصف الثاني من السنة المالية 27. ومع ذلك، يجب على المستثمرين مراقبة تقدم الرياح الموسمية الجنوبية الغربية والتطورات الإضافية في العلاقات الأمريكية الإيرانية عن كثب، حيث ستحدد هذه العوامل نبض السوق على المدى القصير.

النقاط الرئيسية

• تراجع قطاع تكنولوجيا المعلومات: أدت التوقعات الضعيفة من الشركات العالمية مثل Accenture إلى إطلاق عمليات بيع كبيرة في شركات تكنولوجيا المعلومات الهندية الكبرى، مما أدى إلى وصول العديد من الأسهم إلى أدنى مستوياتها في 52 أسبوعاً.
• المرونة الفنية: على الرغم من انخفاض يوم الجمعة، فإن قدرة مؤشر Nifty على البقاء فوق مستوى 24,000 وموقعه فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً (50-DMA) يشيران إلى اتجاه إيجابي كامن.
• الحساسية الجيوسياسية: يظل عدم اليقين العالمي بشأن العلاقات الأمريكية الإيرانية وحذر الأسواق الأوروبية من المخاطر الخارجية الأساسية للأسهم الهندية.