افزایش اندک قیمت طلا همزمان با کاهش تنشها در خاورمیانه و نزدیکی تصمیم فدرال رزرو
قیمت طلا روز چهارشنبه به روند صعودی خود ادامه داد و با تکیه بر خوشبینی ژئوپلیتیک و تغییر انتظارات نرخ بهره، پنجمین جلسه متوالی افزایش را ثبت کرد که باعث تقویت روحیه سرمایهگذاران شده است. بازارها در حال حاضر در حال سنجش پتانسیل ثبات منطقهای در خاورمیانه در مقابل سیگنالهای سیاستی آتی از سوی فدرال رزرو ایالات متحده هستند.
خوشبینی ژئوپلیتیک محرک رالی فلزات گرانبها
قیمت نقدی طلا با ۰.۴ درصد افزایش به ۴۳۴۸.۹۳ دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی طلا در ایالات متحده برای تحویل در ماه اوت، با ۰.۳ درصد افزایش به ۴۳۶۸.۴۰ دلار صعود کرد. این حرکت صعودی عمدتاً ناشی از جزئیات نوظهور در مورد یک توافق موقت بین ایالات متحده و ایران با هدف پایان دادن به درگیریها در خاورمیانه است.
طبق گزارشها، تفاهمنامهای که این هفته امضا شد، آتشبس شکننده اعلام شده در ماه آوریل را ۶۰ روز دیگر تمدید میکند. هدف از این بازه زمانی، تسهیل مذاکرات برای یک آتشبس دائمی است. علاوه بر این، دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، خاطرنشان کرد که هدف این توافق، حذف سلاحهای هستهای برای تهران است، در حالی که یک مقام آمریکایی اشاره کرد که این توافق میتواند به ایران اجازه دهد پس از امضا، نفت بفروشد. این کاهش ریسک ژئوپلیتیک فوری، پسزمینهای پیچیده برای داراییهای امن فراهم کرده است.
سیاست فدرال رزرو و چشمانداز نرخ بهره
بازار همچنان در حالت «صبر و انتظار» قرار دارد، زیرا سرمایهگذاران منتظر تصمیم سیاستی فدرال رزرو و اظهارات متعاقب آن هستند. این نشست از این جهت اهمیت ویژهای دارد که اولین نشست تحت رهبری کوین وارش (Kevin Warsh) محسوب میشود.
اگرچه انتظار میرود نرخ بهره بدون تغییر باقی بماند، اما پیشبینیهای بعدی برای جهتگیری بازار بسیار حیاتی خواهد بود. اکثریت سیاستگذاران فدرال رزرو در حال حاضر تمایل خود را برای ثابت نگه داشتن هزینههای استقراض کوتاهمدت در ایالات متحده در طول باقیمانده سال نشان میدهند. با این حال، اقلیت کوچکی از مقامات ممکن است همچنان از افزایش نرخ بهره حمایت کنند تا از تثبیت جهش احتمالی تورم در اقتصاد جلوگیری شود.
تقاضای بانکهای مرکزی و روندهای گستردهتر فلزات
دیدگاه بلندمدت نسبت به طلا، با حمایت علاقه نهادهای مالی، همچنان قدرتمند باقی مانده است. بر اساس دادههای شورای جهانی طلا (World Gold Council)، رکورد ۴۵ درصد از مدیران ذخایر مورد بررسی، انتظار دارند که ذخایر طلای موسسات خود را طی ۱۲ ماه آینده افزایش دهند. این تقاضای مستمر، حتی در میان تغییرات محیطهای اقتصاد کلان، یک کف بنیادی برای قیمتها ایجاد میکند.
روند صعودی طلا در سایر فلزات گرانبها نیز منعکس شد. قیمت نقره در بازار نقدی با ۰.۴ درصد افزایش به ۷۰.۴۷ دلار در هر اونس رسید، در حالی که پلاتین با افزایش قابلتوجه ۰.۹ درصدی، به ۱,۸۱۹.۴۵ دلار دست یافت. پالادیوم نیز با رشد ۰.۶ درصدی به ۱,۳۶۰.۳۲ دلار، روند صعودی خود را ادامه داد.
نکات کلیدی
- تغییرات ژئوپلیتیک: توافق موقت میان ایالات متحده و ایران برای تمدید آتشبس به مدت ۶۰ روز، از تنشهای فوری در خاورمیانه کاسته کرده و بر نوسانات فلزات گرانبها تأثیر گذاشته است.
- رصد فدرال رزرو: سرمایهگذاران اولین نشست سیاستگذاری تحت ریاست کوین وارش (Kevin Warsh) را به دقت زیر نظر دارند؛ در حالی که بازارها انتظار نرخهای ثابت را دارند، اما به دنبال راهنماییهای بلندمدت در مورد تورم هستند.
- حمایت نهادی: دیدگاه مثبت بانکهای مرکزی همچنان قدرتمند است و ۴۵ درصد از مدیران ذخایر قصد دارند ذخایر طلای خود را در سال آینده افزایش دهند.