ราคาทองคำขยับสูงขึ้นเมื่อความตึงเครียดในตะวันออกกลางคลี่คลาย และการตัดสินใจของเฟดใกล้เข้ามา
ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันพุธ โดยเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ห้า เนื่องจากความเชื่อมั่นทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไปช่วยหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุน ขณะนี้ตลาดกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างความเป็นไปได้ของเสถียรภาพในภูมิภาคตะวันออกกลาง กับสัญญาณนโยบายที่กำลังจะออกมาจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
ความเชื่อมั่นทางภูมิรัฐศาสตร์ผลักดันการพุ่งขึ้นของโลหะมีค่า
ราคาทองคำสปอต (Spot gold) ปรับตัวขึ้น 0.4% แตะระดับ 4,348.93 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ งวดส่งมอบเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.3% อยู่ที่ 4,368.40 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากรายละเอียดที่เริ่มปรากฏเกี่ยวกับข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
ตามรายงานระบุว่า บันทึกความเข้าใจ (MoU) ที่ลงนามในสัปดาห์นี้จะช่วยขยายระยะเวลาการหยุดยิงที่ยังคงเปราะบางซึ่งประกาศไปเมื่อเดือนเมษายนออกไปอีก 60 วัน โดยช่วงเวลานี้มีวัตถุประสงค์เพื่ออำนวยความสะดวกในการเจรจาเพื่อบรรลุข้อตกลงหยุดยิงอย่างถาวร นอกจากนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ระบุว่าข้อตกลงนี้มีเป้าหมายเพื่อตัดความเป็นไปได้ในการครอบครองอาวุธนิวเคลียร์ของกรุงเตหะราน ในขณะที่เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ตั้งข้อสังเกตว่าข้อตกลงดังกล่าวอาจอนุญาตให้อิหร่านขายน้ำมันได้ทันทีหลังการลงนาม การลดลงของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในระยะสั้นนี้ได้สร้างปัจจัยแวดล้อมที่ซับซ้อนสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัย
นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
ตลาดยังคงอยู่ในโหมด "รอดูสถานการณ์" (wait-and-see) ในขณะที่นักลงทุนรอการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และถ้อยแถลงที่จะตามมา การประชุมครั้งนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษเนื่องจากเป็นการประชุมครั้งแรกภายใต้การนำของประธาน Kevin Warsh
แม้จะมีการคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่การคาดการณ์ที่จะตามมานั้นจะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อทิศทางของตลาด ขณะนี้ผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ของเฟดกำลังส่งสัญญาณว่าต้องการคงต้นทุนการกู้ยืมระยะสั้นของสหรัฐฯ ไว้ตลอดช่วงที่เหลือของปี อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ส่วนน้อยอาจยังคงสนับสนุนให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อป้องกันไม่ให้ภาวะเงินเฟ้อที่อาจพุ่งสูงขึ้นกลายเป็นปัญหาเรื้อรังในระบบเศรษฐกิจ
ความต้องการจากธนาคารกลางและแนวโน้มของโลหะในวงกว้าง
Long-term sentiment for gold remains robust, supported by institutional interest. According to data from the World Gold Council, a record 45% of surveyed reserve managers expect to increase their institutions' gold holdings over the next 12 months. This persistent demand provides a fundamental floor for prices even amidst shifting macro environments.
The rally in gold was mirrored across other precious metals. Spot silver climbed 0.4% to $70.47 per ounce, while platinum saw a more significant gain of 0.9%, reaching $1,819.45. Palladium also trended upward, rising 0.6% to $1,360.32.
Key Takeaways
- Geopolitical Shift: An interim U.S.-Iran agreement extending a ceasefire by 60 days is easing immediate Middle East tensions, influencing precious metal volatility.
- Fed Watch: Investors are closely monitoring the first policy meeting under Chair Kevin Warsh, with markets expecting steady rates but looking for long-term guidance on inflation.
- Institutional Support: Strong central bank sentiment persists, with 45% of reserve managers planning to increase gold holdings over the coming year.