رالی بازار سهام هند: چه عواملی فعالیت‌های معاملاتی روز پنجشنبه را هدایت خواهند کرد؟

بازارهای سهام هند روز چهارشنبه شاهد احیای گسترده‌ای بودند و شاخص‌های Sensex و Nifty در میان بهبود سیگنال‌های جهانی و ثبات داخلی، هر دو تا ۱٪ رشد کردند. این جهش، رقم خیره‌کننده ۱.۳ لک کرور روپیه به ارزش بازار کل شرکت‌های فهرست‌شده در BSE افزود و ارزش مجموع را به ۴۷۶ لک کرور روپیه رساند.

محرک‌های کلان: نرخ بهره و نفت خام

جو روانی سرمایه‌گذاران پس از سیگنال‌های سانجی مالوترا، رئیس RBI، تقویت شد؛ وی اشاره کرد که بحث درباره افزایش بیشتر نرخ بهره ممکن است زودهنگام باشد. این لحن انبساطی (dovish)، همراه با بازگشت سهام کره جنوبی، حاشیه امنیت قدرتمندی برای شاخص‌های داخلی فراهم کرد.

علاوه بر این، با کاهش شدید قیمت نفت خام، بازارهای جهانی کالا نیز باعث تسکین بازار شدند. این کاهش به بهبود تردد در تنگه هرمز نسبت داده شد که ترس‌های مربوط به زنجیره تأمین را کاهش داد. تحلیلگران بازار همچنین به افزایش انتظارات برای یک توافق تجاری قریب‌الوقوع میان هند و ایالات متحده به عنوان محرک اصلی جو مثبت داخلی اشاره کردند.

عملکرد بخشی: پیشتازی بخش‌های بانکی و فناوری اطلاعات (IT)

سهام با ارزش بازار بالا (Large-cap) در طول این جلسه عملکرد بهتری نسبت به کل بازار داشتند و بخش‌های بانکی و فناوری اطلاعات (IT) به عنوان رهبران اصلی ظاهر شدند.

• بخش بانکی: سودها با شفافیت پیرامون طرح سوآپ سپرده FCNR(B) تقویت شد که شتاب لازم را برای سهام بانکی فراهم کرد. حجم معاملات بالایی در HDFC Bank (۲,۷۳۶ کرور روپیه) و ICICI Bank (۲,۲۵۲ کرور روپیه) مشاهده شد.
• بخش فناوری اطلاعات (IT): شرکت‌های بزرگ نرم‌افزاری از اظهارات تقویت‌کننده‌ای بهره‌مند شدند که نشان می‌داد فروشندگان هندی در حال تبدیل شدن به شرکای جدایی‌ناپذیر برای شرکت‌هایی هستند که فناوری‌های هوش مصنوعی (AI) را در بخش‌های میانی و پشتیبانی (mid- and back-office) اتخاذ می‌کنند. Infosys از نظر حجم معاملات، یکی از فعال‌ترین سهام باقی ماند.

چشم‌انداز تکنیکال و سطوح مقاومت

پس از کاهش بیش از ۱٪ در جلسه قبل، بازگشت شاخص Nifty 50 و بسته شدن در سطح ۲۴,۰۲۲ به عنوان یک سیگنال صعودی (bullish) مهم تلقی می‌شود. طبق اعلام SBI Securities، این شاخص میانگین متحرک نمایی (EMA) ۵۰ روزه خود را بازپس گرفته است و شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان‌دهنده تجدید علاقه به خرید است.

برای جلسات آتی، معامله‌گران باید سطوح تکنیکال زیر را زیر نظر داشته باشند:

• مقاومت فوری: محدوده ۲۴,۱۴۰–۲۴,۱۷۰ که با EMA ۱۰۰ روزه همخوانی دارد. شکست این سطح می‌تواند Nifty را به سمت ۲۴,۳۰۰ و ۲۴,۴۵۰ سوق دهد.
• حمایت فوری: حمایت پایین در محدوده ۲۳,۹۰۰–۲۳,۸۷۰ قرار دارد.

نوسان بازار و وسعت بازار

شاخص India VIX، که نشانگر حیاتی نوسانات بازار است، بیش از ۴٪ کاهش یافت و در سطح ۱۳.۳۴ تثبیت شد که نشان‌دهنده محیط معاملاتی آرام‌تر است. وسعت بازار نیز به نفع خریداران (bulls) بود؛ از میان ۳,۳۹۶ سهم در NSE، تعداد ۱,۷۳۵ سهم رشد و ۱,۵۶۶ سهم کاهش یافتند. سهام قابل توجهی که به بالاترین قیمت ۵۲ هفته اخیر رسیدند شامل KPR Mill، Welspun India و Federal Bank بودند، در حالی که Birlasoft و Wipro به پایین‌ترین قیمت ۵۲ هفته اخیر رسیدند.

نکات کلیدی

• مومنتوم بازار: شاخص Sensex با تکیه بر انتظارات نرخ بهره پایدار و کاهش قیمت نفت خام، نزدیک به ۸۰۰ واحد جهش کرد.
• قدرت بخشی: سهام بانکی و فناوری اطلاعات با حمایت شفافیت سیاست‌گذاری و تقاضای مبتنی بر هوش مصنوعی، پیشتاز این رالی بودند.
• سطوح تکنیکال: Nifty با مقاومت فوری در محدوده ۲۴,۱۴۰–۲۴,۱۷۰ روبروست و سطح حمایت حیاتی آن در ۲۳,۹۰۰ قرار دارد.