Rallye sur le marché boursier indien : quels seront les moteurs de l'activité de trading ce jeudi ?

Les marchés boursiers indiens ont connu une résurgence massive mercredi, le Sensex et le Nifty progressant tous deux jusqu'à 1 % dans un contexte d'amélioration des signaux mondiaux et de stabilité nationale. Cette poussée a ajouté le montant colossal de 1,3 lakh crore ₹ à la capitalisation boursière totale des sociétés cotées à la BSE, portant la valeur globale à 476 lakh crore ₹.

Moteurs macroéconomiques : taux d'intérêt et pétrole brut

Le sentiment des investisseurs a reçu un élan significatif suite aux signaux du gouverneur de la RBI, Sanjay Malhotra, qui a suggéré que les discussions concernant de nouvelles hausses des taux d'intérêt pourraient être prématurées. Ce ton accommodant (« dovish »), combiné à un rebond des actions sud-coréennes, a offert un solide rempart aux indices nationaux.

De plus, les marchés mondiaux des matières premières ont apporté un certain soulagement alors que les prix du pétrole brut chutaient brutalement. Ce déclin a été attribué à l'amélioration du trafic via le détroit d'Ormuz, réduisant ainsi les craintes liées à la chaîne d'approvisionnement. Les analystes de marché ont également souligné que les attentes croissantes concernant un accord commercial imminent entre l'Inde et les États-Unis constituaient un moteur clé du sentiment national positif.

Performance sectorielle : les secteurs de la banque et de l'informatique mènent la danse

Les actions à grande capitalisation ont surperformé le marché élargi au cours de la séance, les secteurs de la banque et de l'informatique (IT) s'imposant comme les principaux leaders.

• Secteur bancaire : Les gains ont été propulsés par la clarté entourant le programme d'échange de dépôts FCNR(B), qui a apporté l'élan tant attendu aux valeurs bancaires. Un volume de transactions élevé a été observé chez HDFC Bank (2 736 crore ₹) et ICICI Bank (2 252 crore ₹).
• Secteur de l'informatique (IT) : Les géants du logiciel ont bénéficié de commentaires renforçant l'idée que les prestataires indiens deviennent des partenaires indispensables pour les entreprises adoptant des technologies d'IA de milieu et de back-office. Infosys est restée l'une des actions les plus actives en termes de volume de transactions.

Perspectives techniques et niveaux de résistance

Après une baisse de plus de 1 % lors de la séance précédente, le rebond du Nifty 50 pour clôturer à 24 022 est considéré comme un signal haussier significatif. Selon SBI Securities, l'indice a retrouvé sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, et l'indice de force relative (RSI) indique un regain d'intérêt des acheteurs.

Pour les prochaines séances, les traders devraient surveiller les niveaux techniques suivants :

• Résistance immédiate : La zone 24 140–24 170, qui correspond à l'EMA à 100 jours. Une cassure à ce niveau pourrait pousser le Nifty vers 24 300 et 24 450.
• Support immédiat : Le support à la baisse est fermement établi dans la zone 23 900–23 870.

Volatilité et largeur du marché

L'India VIX, un indicateur crucial de la volatilité du marché, a chuté de plus de 4 % pour s'établir à 13,34, suggérant un environnement de trading plus calme. La largeur du marché a également favorisé les haussiers ; sur 3 396 actions à la NSE, 1 735 ont progressé tandis que 1 566 ont reculé. Parmi les actions notables ayant atteint des sommets sur 52 semaines, on peut citer KPR Mill, Welspun India et Federal Bank, tandis que Birlasoft et Wipro ont touché des plus bas sur 52 semaines.

Points clés à retenir

• Élan du marché : Le Sensex a bondi de près de 800 points, porté par des attentes de taux d'intérêt stables et la baisse des prix du pétrole brut.
• Force sectorielle : Les valeurs bancaires et informatiques ont mené le rallye, soutenues par la clarté des politiques et la demande tirée par l'IA.
• Niveaux techniques : Le Nifty fait face à une résistance immédiate entre 24 140 et 24 170, avec un support critique à 23 900.