Kenaikan Pasaran Saham India: Apakah yang Akan Memacu Aktiviti Dagangan pada Khamis?

Pasaran ekuiti India menyaksikan kebangkitan besar pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty kedua-duanya meningkat sehingga 1% di tengah-tengah petunjuk global yang bertambah baik dan kestabilan domestik. Lonjakan ini menambah sebanyak ₹1.3 lakh crore kepada jumlah permodalan pasaran syarikat-syarikat yang disenaraikan di BSE, menjadikan nilai agregat kepada ₹476 lakh crore.

Pemacu Makro: Kadar Faedah dan Minyak Mentah

Sentimen pelabur menerima lonjakan ketara susulan isyarat daripada Gabenor RBI Sanjay Malhotra, yang mencadangkan bahawa perbincangan mengenai kenaikan kadar faedah lanjut mungkin terlalu awal. Nada "dovish" ini, digabungkan dengan pemulihan dalam ekuiti Korea Selatan, memberikan sokongan yang kuat kepada indeks domestik.

Selain itu, pasaran komoditi global memberikan kelegaan apabila harga minyak mentah jatuh dengan mendadak. Penurunan ini dikaitkan dengan peningkatan trafik melalui Selat Hormuz, yang mengurangkan kebimbangan rantaian bekalan. Penganalisis pasaran juga menunjukkan jangkaan yang semakin meningkat terhadap perjanjian perdagangan India–AS yang bakal menyusul sebagai pemacu utama bagi sentimen domestik yang positif.

Prestasi Sektoral: Perbankan dan IT Memimpin Lonjakan

Saham berkapitalisasi besar mengatasi pasaran yang lebih luas semasa sesi tersebut, dengan sektor Perbankan dan IT muncul sebagai peneraju utama.

  • Sektor Perbankan: Keuntungan didorong oleh kejelasan mengenai skim swap deposit FCNR(B), yang memberikan momentum yang amat diperlukan kepada saham perbankan. Pusingan modal bernilai tinggi dilihat dalam HDFC Bank (₹2,736 crore) dan ICICI Bank (₹2,252 crore).
  • Sektor IT: Syarikat gergasi perisian mendapat manfaat daripada ulasan yang mengukuhkan bahawa vendor India sedang menjadi rakan kongsi yang tidak dapat dipisahkan bagi perusahaan yang mengguna pakai teknologi AI pejabat tengah (mid-office) dan pejabat belakang (back-office). Infosys kekal sebagai salah satu saham paling aktif dari segi pusingan modal.

Prospek Teknikal dan Tahap Rintangan

Selepas penurunan sesi sebelumnya melebihi 1%, pemulihan Nifty 50 yang ditutup pada 24,022 dilihat sebagai isyarat bullish yang signifikan. Menurut SBI Securities, indeks tersebut telah merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50 harinya, dan Relative Strength Index (RSI) menunjukkan minat belian yang diperbaharui.

Untuk sesi akan datang, pedagang harus memerhatikan tahap teknikal berikut:

  • Rintangan Segera: Zon 24,140–24,170, yang selaras dengan EMA 100 hari. Penembusan (breakout) di sini boleh menolak Nifty ke arah 24,300 dan 24,450.
  • Sokongan Segera: Sokongan ke bawah ditempatkan dengan kukuh dalam zon 23,900–23,870.

Volatiliti dan Keluasan Pasaran

India VIX, penunjuk penting volatiliti pasaran, jatuh lebih 4% untuk menetap pada 13.34, menunjukkan persekitaran dagangan yang lebih tenang. Keluasan pasaran juga memihak kepada pembeli (bulls); daripada 3,396 saham di NSE, 1,735 meningkat manakala 1,566 menurun. Saham-saham ketara yang mencecah paras tertinggi 52 minggu termasuk KPR Mill, Welspun India, dan Federal Bank, manakala Birlasoft dan Wipro menyentuh paras terendah 52 minggu.

Ringkasan Utama

  • Momentum Pasaran: Sensex melonjak hampir 800 mata, didorong oleh jangkaan kadar faedah yang stabil dan kejatuhan harga minyak mentah.
  • Kekuatan Sektoral: Saham Perbankan dan IT memimpin kenaikan, disokong oleh kejelasan dasar dan permintaan dipacu AI.
  • Tahap Teknikal: Nifty menghadapi rintangan segera pada 24,140–24,170, dengan lantai sokongan kritikal pada 23,900.