تفاوت عملکرد بازارهای آمریکا: رکوردشکنی داوجونز در حالی که نزدک پیش از تصمیم فدرال رزرو کاهش یافت
وال استریت این سهشنبه شاهد تفاوت آشکار در عملکرد بود، زیرا سرمایهگذاران از سهام پرقدرت فناوری به سمت بخشهای سنتیتر حرکت کردند. در حالی که شاخص صنعتی داوجونز برای دومین روز متوالی به رکورد جدیدی در بسته شدن بازار دست یافت، نزدک و S&P 500 با آمادگی بازار برای بهروزرسانی بسیار مورد انتظار سیاستهای فدرال رزرو، کاهش یافتند.
چرخش بخشی: عقبنشینی بخش فناوری باعث کاهش نزدک و S&P 500 شد
پس از رالی گسترده روز دوشنبه — که در آن S&P 500 حدود ۱.۶۵٪ و نزدک بیش از ۳٪ رشد کرد — به نظر میرسد سرمایهگذاران در حال یک استراحت ضروری هستند. بخش فناوری که بخش بزرگی از شتاب اخیر بازار را هدایت کرده بود، با فشار قابل توجهی روبرو شد. بهطور مشخص، سهام شرکتهای تولیدکننده تراشه پس از سه روز افزایش متوالی، با کاهش شدیدی مواجه شدند.
این تأثیر در اعداد بسته شدن بازار مشهود بود: شاخص ترکیبی نزدک ۳۰۱.۱۳ واحد (۱.۱۵٪) کاهش یافت و در سطح ۲۶,۳۸۲.۸۱ بسته شد. به همین ترتیب، S&P 500 با کاهش ۴۱.۸۵ واحد یا ۰.۵۵٪، در سطح ۷,۵۱۲.۴۴ تثبیت شد. این دوره آرامسازی نشان میدهد که حتی رهبران سنگینوزن بخش فناوری نیز پس از چنین صعودهای تندی، به یک مرحله تثبیت نیاز دارند.
رکوردشکنی داوجونز در میان سودآوری بخشهای مالی و صنعتی
در تغییری قابل توجه در جو بازار، شاخص صنعتی داوجونز برخلاف روند نزولی همتایان خود عمل کرد. این شاخص ۳۴۵.۵۴ واحد یا ۰.۶۷٪ افزایش یافت تا به رکورد جدید ۵۲,۰۱۶.۵۷ در بسته شدن بازار برسد. این حرکت نشاندهنده چرخش آشکار به سمت بخشهای حساس به اقتصاد، بهویژه بخشهای مالی و صنعتی است که از معدود بخشهای سودده در میان ۱۱ بخش اصلی صنعت S&P 500 بودند.
این جو «ریسکگریزی» (risk-off) در بخش فناوری و جو «ریسکپذیری» (risk-on) در بخشهای ارزشی نشان میدهد که سرمایهگذاران در حالی که با عدم قطعیت در مورد مسیر نرخ بهره دست و پنجه نرم میکنند، به دنبال ثبات و عملکرد اقتصادی ملموس هستند.
تغییرات ژئوپلیتیک و نظارت بر فدرال رزرو
چشمانداز بازار با تغییر در پویاییهای انرژی پیچیدهتر شد. قراردادهای آتی نفت آمریکا پس از انتشار اخبار مربوط به توافق موقت میان ایالات متحده و ایران، ۵.۸٪ کاهش یافت. این توافق که هدف آن تمدید آتشبس و بازگشایی تنگه هرمز است، نگرانیها از اختلال در عرضه را که پیش از این به نگرانیهای مربوط به تورم «ماندگار» دامن میزد، کاهش داده است.
All eyes are now on the Federal Reserve's Wednesday afternoon policy update. While the consensus expectation is for the Fed to hold interest rates steady in the current 3.50% to 3.75% range, the market is hyper-focused on new Fed Chairman Kevin Warsh's outlook on inflation and unemployment. According to the CME Group's FedWatch tool, traders are currently pricing in a roughly 42% chance of a 25-basis-point rate hike in December.
Notable Corporate Moves
- SpaceX: The company saw significant volatility; its market value briefly surpassed Microsoft and Amazon before paring gains.
- M&A Activity: Shares of Olin fell following the announcement of an all-stock acquisition of Huntsman valued at $2.43 billion.
- Yum Brands: Shares rose following the announcement that the company would sell its Pizza Hut chain for $2.7 billion to combat stiff competition.
Key Takeaways
- Market Divergence: The Dow hit a record high through sector rotation into financials and industrials, while tech-heavy indices (Nasdaq and S&P 500) declined.
- Fed Anticipation: Investors are moving into a "wait-and-see" mode ahead of the Federal Reserve's meeting, with a focus on Chairman Kevin Warsh's stance on inflation.
- Oil Price Decline: A potential U.S.-Iran interim deal has caused oil futures to drop by nearly 6%, easing some inflationary fears.