ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน: Dow ทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ Nasdaq ร่วงลงก่อนการประชุม Fed

วอลล์สตรีทเผชิญกับความแตกต่างอย่างชัดเจนของผลการดำเนินงานในวันอังคารนี้ เนื่องจากนักลงทุนเริ่มหมุนเวียนเงินทุนออกจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่พุ่งสูงขึ้น ไปสู่กลุ่มอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมมากขึ้น ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) สามารถปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นวันที่สอง แต่ดัชนี Nasdaq และ S&P 500 กลับปรับตัวลดลง เนื่องจากตลาดกำลังเตรียมรับมือกับการอัปเดตนโยบายที่หลายคนเฝ้ารอจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)

การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม: การย่อตัวของกลุ่มเทคโนโลยีฉุด Nasdaq และ S&P 500 ลดลง

หลังจากที่มีการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเมื่อวันจันทร์ ซึ่งดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.65% และ Nasdaq พุ่งขึ้นกว่า 3% ดูเหมือนว่านักลงทุนกำลังอยู่ในช่วงพักตัวที่จำเป็น กลุ่มเทคโนโลยีซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของตลาดในช่วงที่ผ่านมาต้องเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นกลุ่มชิปที่ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงหลังจากพุ่งขึ้นติดต่อกันมาสามวัน

ผลกระทบดังกล่าวเห็นได้ชัดจากตัวเลขปิดตลาด โดยดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 301.13 จุด หรือ 1.15% ปิดที่ 26,382.81 เช่นเดียวกับ S&P 500 ที่ลดลง 41.85 จุด หรือ 0.55% ปิดที่ 7,512.44 ช่วงเวลาของการชะลอตัวนี้บ่งชี้ว่าแม้แต่หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่เป็นผู้นำตลาดก็ยังต้องการช่วงเวลาในการพักฐานหลังจากที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

Dow ทำสถิติสูงสุดใหม่ ท่ามกลางการพุ่งขึ้นของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม

ในการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของความเชื่อมั่นในตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์สามารถสวนทางกับแนวโน้มขาลงของดัชนีอื่นๆ โดยดัชนีปรับตัวเพิ่มขึ้น 345.54 จุด หรือ 0.67% แตะระดับปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 52,016.57 การเคลื่อนไหวนี้ตอกย้ำถึงการหมุนเวียนเงินทุนที่ชัดเจนเข้าสู่กลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อสภาวะเศรษฐกิจ โดยเฉพาะกลุ่มการเงินและกลุ่มอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในไม่กี่กลุ่มที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากทั้งหมด 11 กลุ่มอุตสาหกรรมหลักของ S&P 500

ความเชื่อมั่นแบบ "risk-off" ในกลุ่มเทคโนโลยี และความเชื่อมั่นแบบ "risk-on" ในกลุ่มหุ้นคุณค่า (value sectors) บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังมองหาความมั่นคงและผลประกอบการทางเศรษฐกิจที่จับต้องได้ ในขณะที่ต้องรับมือกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และการจับตาธนาคารกลางสหรัฐฯ

ภูมิทัศน์ของตลาดมีความซับซ้อนมากขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของพลวัตด้านพลังงาน โดยราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง 5.8% หลังจากมีข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ข้อตกลงดังกล่าวซึ่งมีเป้าหมายเพื่อขยายเวลาการหยุดยิงและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ได้ช่วยคลายความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทาน ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นปัจจัยที่ส่งผลให้เกิดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ "ยืดเยื้อ" (sticky inflation)

ทุกสายตาขณะนี้กำลังจับจ้องไปที่การอัปเดตนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ในช่วงบ่ายวันพุธนี้ แม้ว่าความคาดหมายส่วนใหญ่คือ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในช่วง 3.50% ถึง 3.75% แต่ตลาดกำลังให้ความสำคัญอย่างยิ่งกับมุมมองของ Kevin Warsh ประธาน Fed คนใหม่ เกี่ยวกับเรื่องเงินเฟ้อและการว่างงาน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เหล่านักเทรดกำลังคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 42% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคม

ความเคลื่อนไหวที่สำคัญของภาคธุรกิจ

สรุปประเด็นสำคัญ