ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน: Dow ทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ Nasdaq ร่วงลงก่อนการประชุม Fed

วอลล์สตรีทเผชิญกับความเคลื่อนไหวที่สวนทางกันอย่างมีนัยสำคัญในวันอังคาร เมื่อนักลงทุนเปลี่ยนจุดสนใจจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่พุ่งสูงขึ้น ไปสู่กลุ่มอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมมากขึ้น ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) สามารถปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นวันที่สอง แต่ดัชนี Nasdaq และ S&P 500 กลับเผชิญกับแรงกดดันขาลง เนื่องจากตลาดกำลังเตรียมรับมือกับการตัดสินใจด้านนโยบายที่กำลังจะมาถึงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)

การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector Rotation): หุ้นเทคโนโลยีปรับฐานสวนทางกับหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมที่ปรับตัวขึ้น

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ตลาดมีผลประกอบการที่ผสมผสานกันคือการหมุนเวียนของความเชื่อมั่นนักลงทุนอย่างเห็นได้ชัด หลังจากที่มีการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเมื่อวันจันทร์ ซึ่งดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.65% และ Nasdaq พุ่งขึ้นกว่า 3% เหล่านักเทรดจึงเริ่มขายทำกำไรจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงเกินจริง

ดัชนี Nasdaq Composite ได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากการปรับฐานครั้งนี้ โดยลดลง 301.13 จุด หรือ 1.15% ปิดที่ 26,382.81 ในทำนองเดียวกัน ดัชนี S&P 500 ลดลง 41.85 จุด หรือ 0.55% อยู่ที่ 7,512.44 ในทางตรงกันข้าม ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้น 345.54 จุด หรือ 0.67% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 52,016.57 การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนผ่านเข้าสู่กลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อสภาวะเศรษฐกิจ เช่น กลุ่มการเงินและกลุ่มอุตสาหกรรม โดยถอยห่างจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งครองตลาดในช่วงที่ผ่านมา

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบต่อราคาน้ำมัน

ตลาดพลังงานมีบทบาทสำคัญต่อความผันผวนในวันนี้ โดยราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ร่วงลงถึง 5.8% หลังมีข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ข้อตกลงดังกล่าวซึ่งมีเป้าหมายเพื่อขยายเวลาการหยุดยิงที่เปราะบางออกไปอีก 60 วัน และเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ได้ช่วยบรรเทาความกังวลด้านอุปทานพลังงานทั่วโลก

สำหรับนักลงทุน ราคาน้ำมันที่ลดลงเปรียบเสมือนดาบสองคม แม้ว่าต้นทุนพลังงานที่ต่ำลงจะช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ แต่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เมื่อเร็วๆ นี้ได้ผลักดันให้ราคาสูงขึ้น ซึ่งกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ "ยืดเยื้อ" (sticky inflation) การทรงตัวของราคาน้ำมันจึงช่วยสร้างภาพรวมที่ชัดเจนขึ้นสำหรับการประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึงของธนาคารกลางสหรัฐฯ

การรอคอยการอัปเดตด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ขณะนี้ทุกสายตากำลังจับจ้องไปที่การอัปเดตด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดการในช่วงบ่ายวันพุธ ปัจจุบันตลาดกำลังอยู่ในสภาวะ "เฝ้าระวัง" (tentative) เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอคำชี้แนะจากประธาน Fed คนใหม่ Kevin Warsh เกี่ยวกับเรื่องเงินเฟ้อ อัตราการว่างงาน และทิศทางเศรษฐกิจในภาพรวม

ข้อสรุปของตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.50% ถึง 3.75% ตามเดิม อย่างไรก็ตาม รายละเอียดเชิงลึกจากถ้อยแถลงของประธาน Fed จะเป็นปัจจัยสำคัญ จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group นักเทรดกำลังคาดการณ์โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคมไว้ที่ประมาณ 42%

ไฮไลท์ภาคธุรกิจ: การควบรวมกิจการ (M&A) และการขายสินทรัพย์

นอกเหนือจากดัชนีต่างๆ แล้ว ความเคลื่อนไหวเฉพาะของบริษัทต่างๆ ยังส่งผลต่อการซื้อขายในเซสชันนี้ด้วย:

สรุปประเด็นสำคัญ