بازارهای آمریکا با عملکردی متفاوت: جهش Micron به دلیل خوشبینی به هوش مصنوعی در حالی که Apple با فشار روبرو است
وال استریت روز پنجشنبه شاهد یک جلسه معاملاتی متفاوت بود؛ چرا که رالی گسترده در سهام نیمههادیها، در میان فروش گسترده سهام حوزه فناوری، راه نجاتی برای شاخص Dow Jones فراهم کرد. در حالی که خوشبینی ناشی از هوش مصنوعی باعث افزایش سود شرکتهای سازنده تراشه شد، غول فناوری مصرفی، Apple، پس از انتشار اخبار مربوط به افزایش قابل توجه قیمت محصولات، با دشواری روبرو شد.
خوشبینی به هوش مصنوعی باعث رشد Micron و Qualcomm شد
موتور اصلی رشد در طول این جلسه، بخش نیمههادیها بود که به کاهش ترس از ارزشگذاری بیش از حد سهام مرتبط با هوش مصنوعی کمک کرد. Micron Technology با جهش ۹.۷ درصدی سهام خود، عملکرد برجستهای داشت. این سازنده تراشههای حافظه، سود و درآمد فصلی خود را گزارش کرد که به طور قابل توجهی از برآوردهای وال استریت فراتر رفت و پیشبینی درآمدی قدرتمندی را برای فصل آینده ارائه داد.
Qualcomm نیز از باد موافق هوش مصنوعی بهره برد و شاهد افزایش ۳.۱ درصدی سهام خود بود. این شرکت چشمانداز بلندمدت خوشبینانهای را به اشتراک گذاشت و پیشبینی کرد که گسترش سریع هوش مصنوعی باعث میشود درآمدهای غیر از گوشیهای هوشمند — از جمله مراکز داده — تا سال مالی ۲۰۲۹ به ۴۰ میلیارد دلار برسد. این دیدگاه در بازارهای آسیایی نیز بازتاب یافت، جایی که شرکت SK Hynix کره جنوبی با ۱۳.۱ درصد جهش، باعث رشد ۵.۴ درصدی شاخص Kospi شد.
چالشهای Apple در میان افزایش قیمتها و هزینههای رو به رشد
در تضاد کامل با سازندگان تراشه، سهام Apple با ۴.۸ درصد سقوط روبرو شد. این کاهش پس از گزارشهایی صورت گرفت که نشان میداد شرکت در حال اعمال افزایش قیمت در چندین خط تولید کلیدی است. تحلیلگران خاطرنشان کردند که کامپیوترهای Mac ممکن است با افزایش قیمت بین ۱۵ تا ۲۰ درصد مواجه شوند.
این اقدام در زمان چالشبرانگیزی برای تولیدکنندگان دستگاهها صورت میگیرد. افزایش هزینههای حافظه و فضای ذخیرهسازی، که در حال حاضر به نفع شرکتهای نیمههادی است، همزمان هزینههای تولید را برای سازندگان سختافزار مانند Apple افزایش میدهد. به نظر میرسد سرمایهگذاران نگران هستند که این افزایش هزینهها بتواند تقاضای مصرفکننده را کاهش دهد.
دادههای تورم و بازده اوراق قرضه خزانهداری بازارها را تثبیت میکنند
جو کلی بازار نیز تحت تأثیر شاخصهای اقتصاد کلان قرار داشت. شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده، که یک معیار کلیدی تورم است، تورم ماه مه را ۴.۱ درصد نشان داد که نسبت به ۳.۸ درصد در ماه آوریل افزایش یافته است. اگرچه این موضوع نشاندهنده شتاب تورم بود، اما تا حد زیادی با انتظارات اقتصاددانان مطابقت داشت و از فروش گستردهتر در بازار جلوگیری کرد.
ثبات در دادههای تورم به کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری کمک کرد. بازده شاخص ۱۰ ساله اوراق خزانهداری ایالات متحده به ۴.۳۶ درصد کاهش یافت که نسبت به ۴.۴۱ درصد در روز چهارشنبه و ۴.۵۶ درصد در اوایل ماه کمتر است. علاوه بر این، قیمت نفت خام برنت با کاهش اندکی به ۷۳.۸۱ دلار در هر بشکه رسید که باعث تسکین نسبی فشارهای تورمی احتمالی ناشی از هزینههای انرژی شد.
خلاصه عملکرد بازار
این عملکرد متفاوت در شاخصهای اصلی منعکس شد:
- Dow Jones Industrial Average: ۲۲۸ واحد (۰.۴٪) افزایش یافت
- S&P 500: ۰.۳٪ کاهش یافت
- Nasdaq Composite: ۱.۲٪ سقوط کرد که تحت تأثیر کاهش ارزش شرکتهای بزرگ فناوری بود
نکات کلیدی
- هوش مصنوعی یک کاتالیزور قدرتمند است: سودهای قوی و پیشبینیهای خوشبینانه از سوی Micron و Qualcomm با موفقیت در حال مقابله با ترس از ارزشگذاری بیش از حد بخش هوش مصنوعی هستند.
- فشار بر حاشیه سود تولیدکنندگان دستگاهها: افزایش هزینه قطعات (حافظه/ذخیرهسازی) شرکتهایی مانند Apple را مجبور به افزایش قیمت برای مصرفکننده میکند که پتانسیل تأثیر بر حجم فروش را دارد.
- شاخصهای کلان همچنان حیاتی هستند: دادههای پایدار تورم (PCE) و کاهش بازده اوراق خزانهداری، ضربهگیر لازم را برای نوسانات بازار جهانی فراهم میکنند.