ตลาดสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน: Micron พุ่งแรงจากความเชื่อมั่นใน AI ขณะที่ Apple เผชิญแรงกดดัน

วอลล์สตรีทเผชิญกับภาวะการซื้อขายที่แตกต่างกันในวันพฤหัสบดี โดยการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ช่วยพยุงดัชนี Dow Jones ท่ามกลางการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในวงกว้าง ในขณะที่ความเชื่อมั่นที่ขับเคลื่อนโดย AI ช่วยหนุนกำไรให้กับผู้ผลิตชิป แต่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีผู้บริโภคอย่าง Apple กลับต้องดิ้นรนหลังจากมีข่าวการปรับขึ้นราคาสินค้าครั้งสำคัญ

ความเชื่อมั่นใน AI หนุน Micron และ Qualcomm ปรับตัวสูงขึ้น

กลไกหลักในการเติบโตระหว่างเซสชันคือกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลที่ว่าหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI มีมูลค่าสูงเกินไป Micron Technology กลายเป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุด โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นถึง 9.7% ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้รายงานกำไรและรายได้รายไตรมาสที่สูงกว่าการคาดการณ์ของวอลล์สตรีทอย่างมีนัยสำคัญ พร้อมทั้งให้คาดการณ์รายได้ที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสถัดไป

Qualcomm ก็ได้รับอานิสงส์จากกระแส AI เช่นกัน โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 3.1% บริษัทได้แบ่งปันมุมมองเชิงบวกในระยะยาว โดยคาดการณ์ว่าการขยายตัวอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์จะผลักดันรายได้จากกลุ่มที่ไม่ใช่สมาร์ทโฟน ซึ่งรวมถึงศูนย์ข้อมูล (data centers) ให้แตะระดับ 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปีงบประมาณ 2029 ความเชื่อมั่นนี้สะท้อนให้เห็นในตลาดเอเชีย โดย SK Hynix ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 13.1% ส่งผลให้ดัชนี Kospi ปรับตัวสูงขึ้น 5.4%

Apple เผชิญความยากลำบากท่ามกลางการขึ้นราคาและต้นทุนที่สูงขึ้น

ในทางตรงกันข้ามกับกลุ่มผู้ผลิตชิป หุ้นของ Apple ร่วงลงถึง 4.8% การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากมีรายงานว่าบริษัทกำลังดำเนินการปรับขึ้นราคาสินค้าในกลุ่มผลิตภัณฑ์หลักหลายรายการ นักวิเคราะห์ระบุว่าคอมพิวเตอร์ Mac อาจมีการปรับขึ้นราคาตั้งแต่ 15% ถึง 20%

ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ท้าทายสำหรับผู้ผลิตอุปกรณ์ ต้นทุนหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้น ซึ่งกำลังสร้างประโยชน์ให้กับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ ในขณะเดียวกันก็กำลังผลักดันค่าใช้จ่ายในการผลิตให้สูงขึ้นสำหรับผู้ผลิตฮาร์ดแวร์อย่าง Apple นักลงทุนดูเหมือนจะกังวลว่าต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้อาจบั่นทอนความต้องการของผู้บริโภค

ข้อมูลเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรช่วยสร้างเสถียรภาพให้ตลาด

ความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้างยังได้รับอิทธิพลจากตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมหภาค ดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่สำคัญ แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 4.1% เพิ่มขึ้นจาก 3.8% ในเดือนเมษายน แม้ว่าสิ่งนี้จะบ่งชี้ถึงการเร่งตัวขึ้น แต่ก็เป็นไปตามที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่ จึงช่วยป้องกันไม่ให้เกิดการเทขายในตลาดที่รุนแรงกว่านี้

เสถียรภาพของข้อมูลเงินเฟ้อช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลัก ลดลงเหลือ 4.36% จาก 4.41% เมื่อวันพุธ และ 4.56% ในช่วงต้นเดือน นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงเล็กน้อยอยู่ที่ 73.81 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากต้นทุนพลังงาน

สรุปผลการดำเนินงานของตลาด

ผลการดำเนินงานที่ผสมผสานสะท้อนให้เห็นในดัชนีหลักดังนี้:

• Dow Jones Industrial Average: เพิ่มขึ้น 228 จุด (0.4%)
• S&P 500: ลดลง 0.3%
• Nasdaq Composite: ลดลง 1.2% โดยได้รับแรงกดดันจากการลดลงของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่

ประเด็นสำคัญ

• AI เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่ทรงพลัง: ผลประกอบการที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์เชิงบวกจาก Micron และ Qualcomm กำลังช่วยต่อสู้กับความกังวลเรื่องมูลค่าที่สูงเกินไปของกลุ่ม AI ได้สำเร็จ
• แรงกดดันด้านอัตรากำไรสำหรับผู้ผลิตอุปกรณ์: ต้นทุนส่วนประกอบที่สูงขึ้น (หน่วยความจำ/พื้นที่จัดเก็บข้อมูล) บีบให้บริษัทอย่าง Apple ต้องปรับขึ้นราคาสินค้าสำหรับผู้บริโภค ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการขาย
• ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงมีความสำคัญ: ข้อมูลเงินเฟ้อที่คงที่ (PCE) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ช่วยเป็นเกราะป้องกันที่จำเป็นต่อความผันผวนของตลาดโลก