بازگشت بازارهای آمریکا؛ امید به صلح در خاورمیانه اثرات سیاستهای سختگیرانه فدرال رزرو را خنثی کرد
قراردادهای آتی شاخصهای سهام آمریکا روز پنجشنبه تحت تأثیر خوشبینیها پیرامون توافق احتمالی صلح در خاورمیانه، بازیابی قابلتوجهی را تجربه کردند. این آرامش ژئوپلیتیک به سرمایهگذاران اجازه داده است تا از سیگنالهای سختگیرانه اخیر فدرال رزرو چشمپوشی کنند، حتی در حالی که فعالان بازار خود را برای انقضای «سه جادوگر» (triple witching) آماده میکنند.
خوشبینی ژئوپلیتیک در برابر احتیاط فدرال رزرو
بازگشت شاخصهای آتی آمریکا، واکنشی مستقیم به فروش گسترده در جلسه معاملاتی قبل است. در حالی که اخیراً هر سه شاخص اصلی والاستریت به دلیل نگرانیها از افزایش نرخ بهره کاهش یافته بودند، اکنون جو بازار در حال تغییر است. قراردادهای آتی Nasdaq 100 E-minis با رشد ۱.۴۹ درصدی پیشتاز این بازیابی بودند و پس از آنها S&P 500 E-minis با ۰.۷۵ درصد و Dow E-minis با ۰.۳۲ درصد قرار گرفتند.
تنش اصلی همچنان بر موضع رئیس جدید فدرال رزرو، Kevin Warsh، متمرکز است. Warsh بار دیگر بر تعهد تهاجمی بانک مرکزی برای مهار تورم تأکید کرده و سیگنال داده است که افزایشهای بیشتر نرخ بهره همچنان مطرح است. با این حال، سقوط قیمت نفت — که به پایینترین سطح خود در بیش از سه ماه اخیر رسیده است — نقطه روشنی در این میان ایجاد کرده است. کاهش هزینههای انرژی باعث تعدیل ترس از تورم مداوم شده و معاملهگران را به سمت پیشبینی ۵۰ درصد احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره در ماه سپتامبر سوق داده است.
فناوری و هوش مصنوعی: Architect Labs و تغییرات در صنعت نیمههادی
چشمانداز نیمههادیها شاهد رقابت شدیدی است. Architect Labs با موفقیت ۲۴ میلیون دلار سرمایه اولیه برای ایجاد تحول در بازار تراشههای سفارشی جذب کرده است. هدف این استارتاپ استفاده از هوش مصنوعی برای تسریع فرآیند طراحی تراشههای سفارشی است؛ بخشی که در حال حاضر در تسلط غولهایی مانند Broadcom و Marvell قرار دارد. در حال حاضر، طراحی این تراشهها صدها میلیون دلار هزینه دارد و تقریباً دو سال زمان میبرد؛ Architect Labs قصد دارد هم زمان و هم هزینههای سرمایهای را به میزان قابلتوجهی کاهش دهد.
در مقابل، غول خدمات فناوری اطلاعات، Accenture، با جلسه معاملاتی دشواری روبرو شد. پس از آنکه این شرکت پیشبینی درآمد سالانه خود را کاهش داد، ارزش سهام آن در معاملات پیش از بازار بیش از ۱۱ درصد سقوط کرد. با وجود اعلام مجموعهای از قراردادهای عظیم ۴.۱۸ میلیارد دلاری — از جمله تصاحب شرکت امنیت سایبری Dragos و خرید کامل runZero و NetRise — کاهش پیشبینی درآمد بر این گسترش استراتژیک سایه افکند.
شرکتهای پرتحرک: RUM Group و Smith & Wesson
سهام انفرادی تحت تأثیر نقاط عطف خاص شرکتی، نوسانات شدیدی را نشان دادند:
- RUM Group: سهام این شرکت پس از تلاش برای بازسازی برند و تصاحب شرکت ابری هوش مصنوعی آلمانی Northern Data، ۱۶ درصد افزایش یافت که نشاندهنده یک چرخش استراتژیک به سمت زیرساختهای هوش مصنوعی است.
- Smith & Wesson: سهام این تولیدکننده سلاح پس از گزارش افزایش قوی در فروش سه ماهه چهارم، ۱۵.۳ درصد جهش کرد که باعث تقویت اعتماد سرمایهگذاران شد.
با پایان یافتن هفته، بازارها همچنین چشم به رویداد «triple witching» — انقضای همزمان اختیار معامله سهام، اختیار معامله شاخص و قراردادهای آتی — دوختهاند که انتظار میرود حجم معاملات و نوسانات بازار را افزایش دهد.
نکات کلیدی
- تسکین ژئوپلیتیک: خوشبینی نسبت به توافق صلح در خاورمیانه در حال حاضر بر ترس سرمایهگذاران از سیاستهای تهاجمی (hawkish) فدرال رزرو غلبه کرده است.
- رشد زیرساختهای هوش مصنوعی: در حالی که خدمات فناوری اطلاعات سنتی مانند Accenture با چالشهای پیشبینی درآمد (guidance) روبرو هستند، کسبوکارهای تخصصی مبتنی بر هوش مصنوعی مانند Architect Labs در حال جذب سرمایههای اولیه قابل توجهی هستند.
- توازن در برابر تورم: سقوط قیمت نفت یک ضربهگیر حیاتی ایجاد کرده و به کاهش فشار بر بازارها، علیرغم احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره، کمک میکند.