Ринок США відновлюється: надії на мир на Близькому Сході нівелюють «яструбину» ФРС
Ф'ючерси на фондові індекси США продемонстрували значне відновлення у четвер завдяки оптимізму щодо потенційної мирної угоди на Близькому Сході. Це геополітичне полегшення дозволило інвесторам ігнорувати нещодавні «яструбині» сигнали Федеральної резервної системи, навіть попри те, що учасники ринку готуються до експірації «потрійної відьомської години» (triple witching).
Геополітичний оптимізм проти обережності Федеральної резервної системи
Відновлення американських ф'ючерсів стало прямою протидією масштабному розпродажу на попередній сесії. Хоча останнім часом усі три основні індекси Wall Street знижувалися через побоювання щодо підвищення відсоткових ставок, настрої змінюються. Ф'ючерси Nasdaq 100 E-mini очолили відновлення зі зростанням на 1,49%, за ними слідують S&P 500 E-mini (+0,75%) та Dow E-mini (+0,32%).
Головною точкою напруги залишається позиція нового голови ФРС Кевіна Ворша. Ворш підтвердив агресивне прагнення центрального банку приборкати інфляцію, натякнувши, що подальше підвищення ставок залишається можливим. Проте падіння цін на нафту, які досягли мінімуму за понад три місяці, дало привід для оптимізму. Нижчі витрати на енергоносії стримують побоювання щодо стійкої інфляції, що змушує трейдерів закладати в ціни 50-відсоткову ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні.
Технології та ШІ: Architect Labs та зміни у секторі напівпровідників
У ландшафті напівпровідників спостерігається жорстка конкуренція. Architect Labs успішно залучила 24 мільйони доларів посівного фінансування, щоб змінити ринок спеціалізованих чипів. Стартап має на меті використовувати штучний інтелект для прискорення процесу проектування кастомних чипів — сектору, де зараз домінують такі гіганти, як Broadcom та Marvell. Наразі проектування таких чипів коштує сотні мільйонів доларів і триває близько двох років; Architect Labs планує значно скоротити як час, так і капітальні витрати.
На противагу цьому, гігант ІТ-послуг Accenture зіткнувся зі складним торговим днем. Акції впали більш ніж на 11% на премаркеті після того, як компанія знизила свій річний прогноз виторгу. Попри оголошення про масове укладання угод на суму 4,18 мільярда доларів — включаючи придбання компанії з кібербезпеки Dragos та повний викуп runZero та NetRise — знижений прогноз доходів затьмарив стратегічне розширення.
Корпоративні зміни: RUM Group та Smith & Wesson
Окремі акції продемонстрували високу волатильність, зумовлену конкретними корпоративними подіями:
- RUM Group: Акції злетіли на 16% після ребрендингу та придбання німецької хмарної ШІ-компанії Northern Data, що сигналізує про стратегічний поворот у бік інфраструктури ШІ.
- Smith & Wesson: Акції виробника зброї зросли на 15,3% після звіту про значне збільшення продажів у четвертому кварталі, що підвищило довіру інвесторів.
На завершенні тижня ринки також очікують на подію «потрійного відрубування» (triple witching) — одночасне закінчення терміну дії фондових опціонів, індексних опціонів та ф'ючерсних контрактів, що, як очікується, збільшить обсяги торгів та ринкову волатильність.
Основні висновки
- Геополітичне полегшення: Оптимізм щодо мирної угоди на Близькому Сході наразі переважає побоювання інвесторів щодо «яструбиної» політики Федеральної резервної системи.
- Зростання інфраструктури ШІ: У той час як традиційні ІТ-сервіси, такі як Accenture, стикаються з труднощами у прогнозах, спеціалізовані ШІ-проєкти, як-от Architect Labs, залучають значний посівний капітал.
- Противага інфляції: Падіння цін на нафту створює важливий буфер, допомагаючи послабити тиск на ринки, попри можливість подальшого підвищення відсоткових ставок.