Акції США відновлюються, оскільки геополітичний оптимізм нівелює побоювання щодо підвищення ставки ФРС
Ф'ючерси на індекси акцій США у четвер продемонстрували відновлення, зумовлене оптимізмом щодо потенційної мирної угоди на Близькому Сході. Це зростання апетиту до ризику допомагає інвесторам ігнорувати нещодавні «яструбині» сигнали від Федеральної резервної системи та наближення невизначеності, спричиненої волатильністю «потрійної відьомської години» (triple witching).
Геополітичний оптимізм проти «яструбиної» позиції ФРС
Відновлення американських ф'ючерсів є прямою реакцією на розрядку напруженості на Близькому Сході, що підтримало настрої інвесторів. Цей позитивний імпульс допомагає ринку відновитися після масового розпродажу в попередню сесію. У четвер лідером зростання став Nasdaq 100 E-minis (+1,49%), за ним послідували S&P 500 E-minis (+0,75%) та Dow E-minis (+0,32%).
Однак відновлення відбувається на тлі занепокоєння щодо монетарної політики. Новий голова Федеральної резервної системи Кевін Ворш підтвердив рішумову готовність боротися з інфляцією, давши зрозуміти, що подальше підвищення відсоткових ставок залишається можливим. Хоча трейдери зараз бачать 50% ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні (порівняно з 27% раніше), падіння цін на сиру нафту до тримісячного мінімуму дещо полегшує ситуацію, вказуючи на те, що інфляційний тиск може вщухнути природним шляхом.
Інфраструктура ШІ та конкуренція у сфері напівпровідників
У секторі напівпровідників продовжується інтенсивна діяльність, оскільки компанії змагаються за оптимізацію апаратного забезпечення для ШІ. Architect Labs успішно залучила 24 мільйони доларів у межах посівного раунду фінансування для розробки інструментів на базі ШІ, призначених для прискорення та зниження вартості проектування спеціалізованих чипів. Цей крок має на меті похитнути домінування таких гігантів, як Broadcom та Marvell, які наразі витрачають сотні мільйонів доларів і витрачають близько двох років на розробку кастомних чипів для хмарних гігантів, таких як Amazon та Google.
Серед інших корпоративних подій: акції Rumble (тепер RUM Group) підскочили на 16% після ребрендингу та придбання німецької хмарної ШІ-компанії Northern Data. Водночас акції Smith & Wesson злетіли на 15,3% після звіту про зростання продажів у четвертому кварталі, що демонструє стійкість споживчого сектору.
Accenture стрімко падає на тлі масової хвилі поглинань
На противагу загальному відновленню ринку, акції гіганта ІТ-послуг Accenture впали більш ніж на 11% під час премаркету. Це падіння відбулося після рішення компанії знизити верхню межу свого річного прогнозу виторгу.
Для посилення своїх можливостей у сфері кібербезпеки компанія Accenture оголосила про масштабну серію угод на суму 4,18 мільярда доларів. Це включає придбання контрольного пакета акцій компанії з кібербезпеки Dragos, а також повне поглинання runZero та NetRise. Попри стратегічну важливість цих придбань, інвестори негативно відреагували на зниження прогнозів щодо виторгу.
Ринкова волатильність та «потрійна відьма»
У міру проходження тижня учасники ринку уважно стежать за терміном дії «потрійної відьми», коли одночасно закінчуються терміни дії фондових опціонів, індексних опціонів та ф'ючерсних контрактів. Ця подія зазвичай збільшує обсяги торгів і може призвести до підвищеної ринкової волатильності. Інвестори також очікують на щотижневі дані про кількість заявок на допомогу по безробіттю, щоб оцінити реальний стан ринку праці США.
Основні висновки
- Геополітичне полегшення: Оптимізм щодо мирної угоди на Близькому Сході наразі переважає занепокоєння щодо «яструбиної» позиції Федеральної резервної системи під керівництвом голови Кевіна Ворша.
- Еволюція ШІ-чіпів: Посівний раунд Architect Labs на суму 24 мільйони доларів свідчить про зростаюче прагнення використовувати ШІ для скорочення величезних витрат часу та коштів, пов'язаних із розробкою спеціалізованих напівпровідників.
- Суперечливі корпоративні сигнали: У той час як RUM Group та Smith & Wesson продемонстрували значне зростання, Accenture зіткнулася з падінням на 11% через зниження прогнозів виторгу, попри серію придбань на суму 4,18 мільярда доларів.