המניות בארה"ב מתאוששות בעוד האופטימיות הגיאופוליטית מפחיתה את החשש מהעלאת הריבית של הפד

חוזים עתידיים על מדדי המניות בארה"ב רשמו התאוששות ביום חמישי, מונעים על ידי אופטימיות סביב הסכם שלום פוטנציאלי במזרח התיכון. זינוק זה בתיאבון לסיכון עוזר למשקיעים להתעלם מהאותות ה-hawkish האחרונים של הפדרל ריזרב ומהאי-ודאות המתקרבת של תנודתיות ה-"triple witching".

אופטימיות גיאופוליטית מול עמדת הפד ה-hawkish

ההתאוששות בחוזים העתידיים בארה"ב מגיעה כתגובה ישירה להפגת המתחים במזרח התיכון, מה שחיזק את סנטימנט המשקיעים. מומנטום חיובי זה עוזר לשוק להתאושש ממכירות המוניות (selloff) הרחבות של הסשן הקודם. ביום חמישי, חוזי ה-Nasdaq 100 E-minis הובילו את העליות עם עלייה של 1.49%, ואחריהם חוזי ה-S&P 500 E-minis עם עלייה של 0.75% וחוזי ה-Dow E-minis עם עלייה של 0.32%.

עם זאת, ההתאוששות מתרחשת על רקע חששות בנוגע למדיניות המוניטרית. יו"ר הפדרל ריזרב החדש, קווין וורש (Kevin Warsh), חזר על מחויבות חזקה לריסון האינפלציה, תוך שהוא מאותת כי העלאות נוספות בשיעורי הריבית עדיין עומדות על הפרק. בעוד שסוחרים רואים כעת סיכוי של 50% להעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס בספטמבר (עלייה מ-27% קודם לכן), הירידה במחירי הנפט הגולמי לשפל של שלושה חודשים מספקת הקלה מסוימת, מה שמרמז כי לחצי האינפלציה עשויים להתקרר באופן טבעי.

תשתיות AI ותחרות בתחום המוליכים למחצה

מגזר המוליכים למחצה ממשיך לחוות פעילות אינטנסיבית בעוד חברות מתחרות על אופטימיזציה של חומרת AI. Architect Labs גייסה בהצלחה 24 מיליון דולר במימון Seed כדי לפתח כלים מבוססי AI שנועדו להאיץ ולהוזיל את עלות התכנון של שבבים מותאמים אישית. מהלך זה נועד לערער את הדומיננטיות של ענקיות כמו Broadcom ו-Marvell, אשר מוציאות כיום מאות מיליוני דולרים וזקוקות לכשנתיים כדי לתכנן שבבים מותאמים אישית עבור ענקיות הענן כמו Amazon ו-Google.

בתנועות תאגידיות אחרות, מניות Rumble (כעת RUM Group) זינקו ב-16% בעקבות מיתוג מחדש ורכישת חברת ענן ה-AI הגרמנית Northern Data. במקביל, מניות Smith & Wesson זינקו ב-15.3% לאחר שדיווחו על עלייה במכירות ברבעון הרביעי, מה שמדגים חוזקה במגזרי הצריכה.

Accenture צונחת בתוך סערת רכישות מאסיבית

בניגוד מוחלט להתאוששות הרחבה בשוק, ענקית שירותי ה-IT, Accenture, ראתה את מניותיה

כדי לחזק את יכולות הסייבר שלה, Accenture הכריזה על סדרה מאסיבית של עסקאות בשווי 4.18 מיליארד דולר. זה כולל רכישת רוב בחברת הסייבר Dragos ורכישה מלאה של runZero ו-NetRise. למרות החשיבות האסטרטגית של רכישות אלו, המשקיעים הגיבו בשלילה לתחזית ההכנסות המופחתת.

תנודתיות בשוק ואירוע ה-Triple Witching

ככל שהשבוע מתקדם, המשתתפים בשוק עוקבים מקרוב אחר פקיעת ה-"triple witching", שבה אופציות על מניות, אופציות על מדדים וחוזים עתידיים פוקעים בו-זמנית. אירוע זה מגדיל בדרך כלל את נפחי המסחר ויכול להוביל לתנודתיות מוגברת בשוק. המשקיעים ממתינים גם לנתוני תביעות האבטלה השבועיות כדי להעריך את מצבו הבריא של שוק העבודה האמריקאי.

נקודות מרכזיות

• הקלה גיאופוליטית: האופטימיות בנוגע להסכם שלום במזרח התיכון גוברת כרגע על החששות בנוגע לעמדה ה-"hawkish" (תוקפנית) של הפדרל ריזרב תחת היו"ר קווין וורש.
• אבולוציית שבבי AI: סבב ה-seed של Architect Labs על סך 24 מיליון דולר מסמן דחיפה גוברת לשימוש ב-AI כדי לצמצם את הזמן והעלות הכבדים הכרוכים בתכנון מוליכים למחצה בהתאמה אישית.
• אותות מעורבים מחברות: בעוד ש-RUM Group ו-Smith & Wesson רשמו עליות משמעותיות, Accenture חוותה ירידה של 11% עקב תחזיות הכנסות מופחתות, למרות סדרת הרכישות בשווי 4.18 מיליארד דולר.