Chứng khoán Mỹ hồi phục khi sự lạc quan về địa chính trị bù đắp cho nỗi lo tăng lãi suất của Fed
Các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ đã có sự hồi phục vào thứ Năm, được thúc đẩy bởi sự lạc quan xung quanh một thỏa thuận hòa bình tiềm năng ở Trung Đông. Sự gia tăng khẩu vị rủi ro này đang giúp các nhà đầu tư bỏ qua những tín hiệu diều hâu gần đây từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và sự bất ổn đang cận kề từ biến động "triple witching".
Sự lạc quan về địa chính trị đối đầu với lập trường diều hâu của Fed
Sự hồi phục của các hợp đồng tương lai Mỹ là phản ứng trực tiếp trước việc căng thẳng ở Trung Đông đang hạ nhiệt, điều này đã thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư. Đà tăng trưởng tích cực này đang giúp thị trường phục hồi sau đợt bán tháo diện rộng trong phiên trước đó. Vào thứ Năm, Nasdaq 100 E-minis dẫn đầu đà tăng với 1,49%, tiếp theo là S&P 500 E-minis tăng 0,75% và Dow E-minis tăng 0,32%.
Tuy nhiên, sự phục hồi này diễn ra trong bối cảnh những lo ngại về chính sách tiền tệ. Chủ tịch mới của Cục Dự trữ Liên bang, Kevin Warsh, đã tái khẳng định cam kết mạnh mẽ trong việc kiềm chế lạm phát, ám chỉ rằng các đợt tăng lãi suất bổ sung vẫn có khả năng xảy ra. Mặc dù các nhà giao dịch hiện coi khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 là 50% (tăng từ mức 27% trước đó), nhưng việc giá dầu thô sụt giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng đang mang lại sự nhẹ nhõm nhất định, cho thấy áp lực lạm phát có thể hạ nhiệt một cách tự nhiên.
Cơ sở hạ tầng AI và sự cạnh tranh trong ngành bán dẫn
Ngành bán dẫn tiếp tục chứng kiến các hoạt động sôi nổi khi các công ty chạy đua để tối ưu hóa phần cứng AI. Architect Labs đã huy động thành công 24 triệu USD trong vòng gọi vốn hạt giống (seed funding) để phát triển các công cụ dựa trên AI nhằm tăng tốc và giảm chi phí thiết kế chip tùy chỉnh. Động thái này nhằm phá vỡ sự thống trị của các gã khổng lồ như Broadcom và Marvell, những đơn vị hiện đang chi hàng trăm triệu đô la và mất khoảng hai năm để thiết kế chip tùy chỉnh cho các ông lớn điện toán đám mây như Amazon và Google.
Trong các chuyển động doanh nghiệp khác, Rumble (nay là RUM Group) đã chứng kiến cổ phiếu tăng 16% sau khi tái định vị thương hiệu và mua lại công ty đám mây AI Northern Data của Đức. Trong khi đó, cổ phiếu Smith & Wesson đã tăng vọt 15,3% sau khi báo cáo doanh số bán hàng quý IV tăng, cho thấy sức mạnh trong các lĩnh vực tiêu dùng.
Accenture lao dốc giữa làn sóng thâu tóm ồ ạt
Trái ngược hoàn toàn với sự phục hồi chung của thị trường, gã khổng lồ dịch vụ IT Accenture đã chứng kiến cổ phiếu của mình lao dốc hơn 11% trong phiên giao dịch tiền thị trường (premarket). Sự sụt giảm này diễn ra sau quyết định của công ty về việc cắt giảm mức trần dự báo doanh thu hàng năm.
Để tăng cường khả năng an ninh mạng, Accenture đã công bố một loạt các thương vụ khổng lồ trị giá 4,18 tỷ USD. Điều này bao gồm việc mua lại cổ phần đa số tại công ty an ninh mạng Dragos và mua lại toàn bộ runZero và NetRise. Bất chấp tầm quan trọng chiến lược của các thương vụ thâu tóm này, các nhà đầu tư đã phản ứng tiêu cực trước việc hạ dự báo doanh thu.
Biến động thị trường và Hiện tượng Triple Witching
Khi tuần mới trôi qua, các thành viên tham gia thị trường đang theo dõi sát sao thời điểm đáo hạn "triple witching", khi các quyền chọn cổ phiếu, quyền chọn chỉ số và hợp đồng tương lai cùng hết hạn một lúc. Sự kiện này thường làm gia tăng khối lượng giao dịch và có thể dẫn đến biến động thị trường mạnh mẽ hơn. Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần để đánh giá sức khỏe thực sự của thị trường lao động Hoa Kỳ.
Các điểm chính cần lưu ý
- Giải tỏa địa chính trị: Sự lạc quan về một thỏa thuận hòa bình ở Trung Đông hiện đang lấn át những lo ngại liên quan đến lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang dưới thời Chủ tịch Kevin Warsh.
- Sự tiến hóa của chip AI: Vòng gọi vốn hạt giống trị giá 24 triệu USD của Architect Labs cho thấy nỗ lực ngày càng tăng trong việc sử dụng AI để giảm bớt thời gian và chi phí khổng lồ liên quan đến thiết kế bán dẫn tùy chỉnh.
- Tín hiệu doanh nghiệp trái chiều: Trong khi RUM Group và Smith & Wesson ghi nhận mức tăng đáng kể, Accenture lại đối mặt với mức giảm 11% do hạ dự báo doanh thu bất chấp loạt thương vụ thâu tóm trị giá 4,18 tỷ USD.