Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ phục hồi khi sự lạc quan về địa chính trị bù đắp cho nỗi lo tăng lãi suất của Fed
Các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ đã chứng kiến sự phục hồi đáng kể vào thứ Năm, được thúc đẩy bởi hy vọng về một thỏa thuận hòa bình ở Trung Đông giúp củng cố tâm lý chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Sự phục hồi này đóng vai trò là đối trọng quan trọng đối với sự biến động gần đây do các tín hiệu diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) liên quan đến khả năng tăng lãi suất.
Hy vọng hòa bình địa chính trị đối trọng với lập trường diều hâu của Fed
Sự phục hồi của các hợp đồng tương lai Mỹ đánh dấu một sự thay đổi trong tâm lý sau đợt bán tháo diện rộng ở phiên trước đó. Trong khi các nhà đầu tư đang lo ngại về cam kết kiềm chế lạm phát của Chủ tịch Fed mới Kevin Warsh — điều đã dẫn đến việc tăng đặt cược vào chi phí vay cao hơn — thì sự lạc quan về địa chính trị đang tạo ra một "tấm đệm" cần thiết.
Dữ liệu thị trường hiện tại cho thấy Nasdaq 100 E-minis đang dẫn đầu sự hồi phục với mức tăng 1,49%, tiếp theo là S&P 500 E-minis ở mức 0,75% và Dow E-minis ở mức 0,32%. Củng cố thêm tâm lý này, sự sụt giảm giá dầu đã mang lại sự nhẹ nhõm, làm giảm bớt nỗi lo về lạm phát dai dẳng. Các nhà giao dịch hiện đang định giá 50% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, một sự gia tăng đáng kể so với xác suất 27% được ghi nhận chỉ một ngày trước đó.
Lĩnh vực AI và Chip: Architect Labs và những bước chuyển mình của ngành
Bối cảnh bán dẫn tiếp tục phát triển với những chuyển động vốn đáng kể. Architect Labs đã huy động thành công 24 triệu USD vốn hạt giống để tận dụng trí tuệ nhân tạo trong việc tối ưu hóa quy trình thiết kế chip tùy chỉnh. Động thái này thách thức trực tiếp các gã khổng lồ như Broadcom và Marvell, những đơn vị hiện đang thống trị thị trường chip tùy chỉnh cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây như Amazon và Google. Architect Labs đặt mục tiêu rút ngắn chu kỳ thiết kế hai năm hiện tại và cắt giảm hàng trăm triệu đô la chi phí R&D liên quan đến silicon tùy chỉnh.
Trong các tin tức doanh nghiệp khác, Rumble (đổi tên thành RUM Group) đã tăng vọt 16% sau khi mua lại công ty đám mây AI của Đức là Northern Data, báo hiệu một bước chuyển chiến lược hướng tới hạ tầng AI. Trong khi đó, cổ phiếu của Smith & Wesson đã tăng mạnh 15,3% sau khi báo cáo doanh số bán hàng quý 4 tăng trưởng mạnh mẽ.
Kết quả trái chiều của các gã khổng lồ công nghệ và sự biến động của thị trường
Không phải tất cả các bên tham gia thị trường đều ghi nhận mức tăng trưởng. Gã khổng lồ dịch vụ IT Accenture đã chứng kiến mức giảm 11% trong phiên giao dịch tiền thị trường sau khi công ty cắt giảm dự báo doanh thu hàng năm. Mặc dù đã công bố một chuỗi các thương vụ khổng lồ trị giá 4,18 tỷ USD — bao gồm việc thâu tóm công ty an ninh mạng Dragos và mua lại toàn bộ runZero và NetRise — việc hạ dự báo doanh thu đã gây áp lực nặng nề lên niềm tin của nhà đầu tư.
Khi tuần mới diễn ra, các thị trường cũng đang chuẩn bị cho hiện tượng "triple witching" (ngày đáo hạn ba loại hợp đồng), thời điểm hết hạn hàng quý của các quyền chọn cổ phiếu, quyền chọn chỉ số và hợp đồng tương lai. Sự kiện này thường làm gia tăng khối lượng giao dịch và có thể dẫn đến biến động thị trường mạnh mẽ hơn. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi sát sao dữ liệu đơn trợ cấp thất nghiệp hàng tuần sắp tới để đánh giá sức mạnh thực sự của thị trường lao động Mỹ.
Những điểm chính cần lưu ý
- Lớp đệm địa chính trị: Sự lạc quan xoay quanh một thỏa thuận hòa bình tiềm năng ở Trung Đông đang giúp các hợp đồng tương lai của Mỹ hồi phục, bù đắp cho những lo ngại về một Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có quan điểm "diều hâu" dưới thời Kevin Warsh.
- Cạnh tranh chip AI: Vòng gọi vốn hạt giống trị giá 24 triệu USD của Architect Labs nhằm mục tiêu phá vỡ thị trường chip tùy chỉnh bằng cách sử dụng AI để giảm đáng kể chi phí và thời gian cần thiết cho việc thiết kế chip.
- Sự phân hóa doanh nghiệp: Trong khi RUM Group và Smith & Wesson ghi nhận mức tăng hai chữ số, Accenture lại đối mặt với mức giảm 11% do hạ dự báo doanh thu bất chấp các thương vụ thâu tóm an ninh mạng quan trọng.