Kontrakty terminowe na akcje w USA odbijają, ponieważ optymizm geopolityczny równoważy obawy przed podwyżkami stóp przez Fed
Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe odnotowały w czwartek znaczące odbicie, napędzane nadzieją na zawarcie porozumienia pokojowego na Bliskim Wschodzie, co wzmocniło apetyt inwestorów na ryzyko. To odbicie stanowi istotną przeciwwagę dla niedawnej zmienności spowodowanej jastrzębimi sygnałami z Rezerwy Federalnej (Fed) dotyczącymi potencjalnych podwyżek stóp procentowych.
Nadzieje na pokój geopolityczny przeciwdziałają jastrzębiemu nastawieniu Fed
Odbicie na amerykańskich kontraktach terminowych oznacza zmianę nastrojów po szerokiej wyprzedaży w poprzedniej sesji. Choć inwestorzy obawiają się determinacji nowego przewodniczącego Fed, Kevina Warsha, w walce z inflacją – co doprowadziło do zwiększenia zakładów na wyższe koszty pożyczek – optymizm geopolityczny zapewnia niezbędną poduszkę bezpieczeństwa.
Aktualne dane rynkowe pokazują, że kontrakty Nasdaq 100 E-mini prowadzą odrodzenie ze wzrostem o 1,49%, a następnie S&P 500 E-mini o 0,75% i Dow E-mini o 0,32%. Dodatkowo, spadek cen ropy przyniósł ulgę, łagodząc obawy przed uporczywą inflacją. Traderzy wyceniają obecnie 50% szans na podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych we wrześniu, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu do 27% prawdopodobieństwa odnotowanego zaledwie dzień wcześniej.
Sektor AI i chipów: Architect Labs i zwroty w branży
Krajobraz półprzewodników stale ewoluuje wraz ze znacznymi przepływami kapitału. Firma Architect Labs z sukcesem pozyskała 24 miliony dolarów finansowania typu seed, aby wykorzystać sztuczną inteligencję do usprawnienia projektowania dedykowanych chipów. Ten ruch stanowi bezpośrednie wyzwanie dla gigantów takich jak Broadcom i Marvell, którzy obecnie dominują na rynku specjalistycznych układów dla dostawców chmurowych, takich jak Amazon i Google. Architect Labs dąży do skrócenia obecnego dwuletniego cyklu projektowego oraz redukcji setek milionów dolarów kosztów R&D związanych z projektowaniem dedykowanych układów scalonych.
W innych wiadomościach korporacyjnych, akcje Rumble (rebranding na RUM Group) wzrosły o 16% po przejęciu niemieckiej firmy chmurowej AI, Northern Data, co sygnalizuje strategiczny zwrot w stronę infrastruktury AI. Tymczasem akcje Smith & Wesson wzrosły o 15,3% po raportowaniu silnego wzrostu sprzedaży w czwartym kwartale.
Mieszane wyniki gigantów technologicznych i zmienność rynku
Nie wszyscy uczestnicy rynku odnotowali zyski. Gigant usług IT, Accenture, odnotował 11-procentowy spadek w handlu przedsesyjnym po tym, jak firma obniżyła swoje roczne prognozy przychodów. Mimo ogłoszenia serii ogromnych transakcji o wartości 4,18 miliarda dolarów — w tym przejęcia firmy zajmującej się cyberbezpieczeństwem Dragos oraz pełnego wykupu runZero i NetRise — obniżone prognozy przychodów znacząco wpłynęły na zaufanie inwestorów.
W miarę postępów tygodnia rynki przygotowują się również na „triple witching”, czyli kwartalną datę wygaśnięcia opcji na akcje, opcji indeksowych oraz kontraktów terminowych. Zjawisko to zazwyczaj zwiększa wolumeny obrotu i może prowadzić do zwiększonej zmienności rynku. Inwestorzy uważnie monitorują również nadchodzące dane dotyczące tygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, aby ocenić faktyczną siłę amerykańskiego rynku pracy.
Kluczowe wnioski
- Poduszka geopolityczna: Optymizm związany z potencjalnym porozumieniem pokojowym na Bliskim Wschodzie pomaga amerykańskim kontraktom futures odbić, co łagodzi obawy przed jastrzębią polityką Rezerwy Federalnej pod wodzą Kevina Warsha.
- Konkurencja w dziedzinie chipów AI: Runda seed o wartości 24 milionów dolarów firmy Architect Labs ma na celu zrewolucjonizowanie rynku dedykowanych układów scalonych poprzez wykorzystanie AI do drastycznego zmniejszenia kosztów i czasu potrzebnego na projektowanie chipów.
- Rozbieżność korporacyjna: Podczas gdy RUM Group i Smith & Wesson odnotowały dwucyfrowe wzrosty, Accenture odnotowało 11-procentowy spadek z powodu obniżonych prognoz przychodów, mimo znaczących przejęć w sektorze cyberbezpieczeństwa.