Akcje w USA odbijają, ponieważ optymizm geopolityczny niweluje obawy przed podwyżkami stóp przez Fed

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe odnotowały w czwartek odbicie, napędzane optymizmem związanym z potencjalnym porozumieniem pokojowym na Bliskim Wschodzie. Ten wzrost apetytu na ryzyko pomaga inwestorom zignorować ostatnie jastrzębie sygnały z Rezerwy Federalnej oraz nadchodzącą niepewność związaną ze zmiennością w ramach tzw. „triple witching”.

Optymizm geopolityczny a jastrzębia postawa Fed

Odbicie na amerykańskich kontraktach terminowych jest bezpośrednią odpowiedzią na łagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie, co poprawiło nastroje inwestorów. Ten pozytywny impet pomaga rynkowi odrobić straty po szerokiej wyprzedaży w poprzedniej sesji. W czwartek kontrakty Nasdaq 100 E-mini prowadziły wzrosty ze skokiem o 1,49%, a następnie S&P 500 E-mini zyskały 0,75%, natomiast Dow E-mini wzrosły o 0,32%.

Odbicie następuje jednak na tle obaw dotyczących polityki pieniężnej. Nowy szef Rezerwy Federalnej, Kevin Warsh, potwierdził silne zaangażowanie w opanowanie inflacji, sygnalizując, że kolejne podwyżki stóp procentowych pozostają w grze. Choć traderzy widzą obecnie 50% szans na podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych we wrześniu (wzrost z wcześniejszych 27%), spadek cen ropy naftowej do trzymiesięcznego dołka przynosi pewną ulgę, sugerując, że presja inflacyjna może naturalnie wygasnąć.

Infrastruktura AI i konkurencja w sektorze półprzewodników

Sektor półprzewodników nadal wykazuje intensywną aktywność, ponieważ firmy rywalizują o optymalizację sprzętu AI. Architect Labs z sukcesem pozyskało 24 miliony dolarów finansowania zalążkowego (seed) na rozwój narzędzi opartych na AI, których celem jest przyspieszenie i obniżenie kosztów projektowania dedykowanych układów scalonych. Ruch ten ma na celu przełamanie dominacji gigantów takich jak Broadcom i Marvell, którzy obecnie wydają setki milionów dolarów i potrzebują około dwóch lat na zaprojektowanie własnych chipów dla gigantów chmurowych, takich jak Amazon i Google.

W innych ruchach korporacyjnych akcje Rumble (obecnie RUM Group) wzrosły o 16% po rebrandingu i przejęciu niemieckiej firmy chmurowej AI, Northern Data. Tymczasem akcje Smith & Wesson wystrzeliły o 15,3% po raporcie o wzroście sprzedaży w czwartym kwartale, co demonstruje siłę w sektorach konsumenckich.

Spadek akcji Accenture w obliczu fali masowych przejęć

W wyraźnym kontraście do ogólnego ożywienia na rynku, akcje giganta usług IT, firmy Accenture, spadły o ponad 11% w handlu przedsesyjnym. Spadek ten jest następstwem decyzji firmy o obniżeniu górnej granicy prognozowanych rocznych przychodów.

Aby wzmocnić swoje możliwości w zakresie cyberbezpieczeństwa, Accenture ogłosiło serię ogromnych transakcji o wartości 4,18 miliarda dolarów. Obejmuje to przejęcie większościowych udziałów w firmie zajmującej się cyberbezpieczeństwem Dragos oraz całkowite przejęcie runZero i NetRise. Mimo strategicznego znaczenia tych akwizycji, inwestorzy zareagowali negatywnie na obniżone prognozy przychodów.

Zmienność rynku i zjawisko triple witching

W miarę upływu tygodnia uczestnicy rynku uważnie obserwują wygaśnięcie terminów "triple witching", kiedy to opcje na akcje, opcje indeksowe oraz kontrakty terminowe wygasają jednocześnie. Zdarzenie to zazwyczaj zwiększa wolumen obrotu i może prowadzić do zwiększonej zmienności rynku. Inwestorzy oczekują również na tygodniowe dane dotyczące liczby osób ubiegających się o zasiłek dla bezrobotnych, aby ocenić kondycję amerykańskiego rynku pracy.

Kluczowe wnioski

• Ulga geopolityczna: Optymizm związany z porozumieniem pokojowym na Bliskim Wschodzie przeważa obecnie nad obawami dotyczącymi jastrzębiego podejścia Rezerwy Federalnej pod przewodnictwem Kevina Warsha.
• Ewolucja chipów AI: Runda seed o wartości 24 milionów dolarów w Architect Labs sygnalizuje rosnący trend wykorzystywania sztucznej inteligencji w celu redukcji ogromnych nakładów czasu i kosztów związanych z projektowaniem niestandardowych półprzewodników.
• Mieszane sygnały korporacyjne: Podczas gdy RUM Group i Smith & Wesson odnotowały znaczące wzrosty, Accenture odnotowało 11-procentowy spadek ze względu na obniżone prognozy przychodów, mimo serii akwizycji o wartości 4,18 miliarda dolarów.