Акции США восстанавливаются: геополитический оптимизм компенсирует опасения по поводу повышения ставки ФРС
Фьючерсы на фондовые индексы США в четверг продемонстрировали восстановление, вызванное оптимизмом вокруг потенциального мирного соглашения на Ближнем Востоке. Этот всплеск аппетита к риску помогает инвесторам игнорировать недавние «ястребиные» сигналы Федеральной резервной системы и грядущую неопределенность, связанную с волатильностью в день «тройного схождения» (triple witching).
Геополитический оптимизм против «ястребиной» позиции ФРС
Восстановление фьючерсов США стало прямой реакцией на ослабление напряженности на Ближнем Востоке, что подстегнуло настроения инвесторов. Этот положительный импульс помогает рынку оправиться от масштабных распродаж на предыдущей сессии. В четверг лидером роста стали фьючерсы Nasdaq 100 E-mini, поднявшиеся на 1,49%, за ними последовали S&P 500 E-mini (+0,75%) и Dow E-mini (+0,32%).
Однако восстановление происходит на фоне опасений относительно денежно-кредитной политики. Новый председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш подтвердил твердую решимость обуздать инфляцию, дав понять, что дальнейшее повышение процентных ставок остается возможным. Хотя трейдеры теперь оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре в 50% (ранее — 27%), падение цен на сырую нефть до трехмесячного минимума приносит некоторое облегчение, позволяя предположить, что инфляционное давление может снизиться естественным путем.
Инфраструктура ИИ и конкуренция в полупроводниковом секторе
В полупроводниковом секторе сохраняется высокая активность, так как компании соревнуются в оптимизации аппаратного обеспечения для ИИ. Компания Architect Labs успешно привлекла 24 миллиона долларов посевного финансирования для разработки инструментов на базе ИИ, предназначенных для ускорения и удешевления проектирования специализированных чипов. Этот шаг направлен на то, чтобы пошатнуть доминирование таких гигантов, как Broadcom и Marvell, которые в настоящее время тратят сотни миллионов долларов и тратят около двух лет на разработку заказных чипов для облачных гигантов, таких как Amazon и Google.
Среди других корпоративных событий: акции Rumble (теперь RUM Group) подскочили на 16% после ребрендинга и приобретения немецкой облачной ИИ-компании Northern Data. Тем временем акции Smith & Wesson взлетели на 15,3% после отчета о росте продаж в четвертом квартале, что демонстрирует устойчивость потребительского сектора.
Акции Accenture падают на фоне массовой волны поглощений
В резком контрасте с общим восстановлением рынка, акции гиганта в сфере ИТ-услуг Accenture упали более чем на 11% на премаркете. Снижение последовало за решением компании скорректировать верхнюю границу своего годового прогноза выручки.
Для укрепления своих возможностей в области кибербезопасности компания Accenture объявила о серии масштабных сделок на сумму 4,18 млрд долларов. Это включает приобретение контрольного пакета акций компании по кибербезопасности Dragos, а также полное поглощение runZero и NetRise. Несмотря на стратегическую важность этих приобретений, инвесторы негативно отреагировали на снижение прогноза выручки.
Рыночная волатильность и «тройное ведьмовство»
По мере развития событий в течение недели участники рынка внимательно следят за экспирацией «тройного ведьмовства», когда одновременно истекают сроки действия фондовых опционов, индексных опционов и фьючерсных контрактов. Это событие обычно приводит к увеличению объемов торгов и может вызвать повышенную волатильность рынка. Инвесторы также ожидают еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, чтобы оценить реальное состояние рынка труда США.
Ключевые выводы
- Геополитическая разрядка: Оптимизм по поводу мирного соглашения на Ближнем Востоке в настоящее время перевешивает опасения относительно «ястребиной» позиции Федеральной резервной системы под руководством председателя Кевина Уорша.
- Эволюция ИИ-чипов: Раунд посевного финансирования Architect Labs в размере 24 млн долларов сигнализирует о растущем стремлении использовать ИИ для сокращения огромных временных и финансовых затрат, связанных с проектированием специализированных полупроводников.
- Смешанные корпоративные сигналы: В то время как акции RUM Group и Smith & Wesson продемонстрировали значительный рост, акции Accenture упали на 11% из-за снижения прогнозов выручки, несмотря на серию приобретений на сумму 4,18 млрд долларов.