ભૌગોલિક રાજકીય આશાવાદને કારણે ફેડના વ્યાજ દર વધારાના ડર સામે અમેરિકી શેરોમાં સુધારો

મધ્ય પૂર્વમાં સંભવિત શાંતિ કરારને લઈને જોવા મળી રહેલી આશાવાદને કારણે ગુરુવારે યુએસ સ્ટોક ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સમાં સુધારો જોવા મળ્યો હતો. જોખમ લેવાની આ વધતી વૃત્તિ રોકાણકારોને ફેડરલ રિઝર્વના તાજેતરના કડક (hawkish) સંકેતો અને "triple witching" વોલેટિલિટીની અનિશ્ચિતતાને અવગણવામાં મદદ કરી રહી છે.

ભૌગોલિક રાજકીય આશાવાદ વિરુદ્ધ ફેડનું કડક વલણ

યુએસ ફ્યુચર્સમાં જોવા મળેલો આ સુધારો મધ્ય પૂર્વમાં ઘટતા જતા તણાવના સીધા પ્રતિસાદ તરીકે આવ્યો છે, જેનાથી રોકાણકારોના સેન્ટિમેન્ટમાં વધારો થયો છે. આ સકારાત્મક ગતિ બજારને અગાઉના સત્રમાં થયેલા મોટા વેચાણ (selloff) માંથી બહાર આવવામાં મદદ કરી રહી છે. ગુરુવારે, Nasdaq 100 E-minis માં 1.49% નો વધારો થયો હતો, ત્યારબાદ S&P 500 E-minis માં 0.75% અને Dow E-minis માં 0.32% નો વધારો જોવા મળ્યો હતો.

જોકે, આ સુધારો નાણાકીય નીતિની ચિંતાઓના પૃષ્ઠભૂમિમાં થઈ રહ્યો છે. ફેડરલ રિઝર્વના નવા ચેરમેન કેવિન વોર્શ દ્વારા ફુગાવાને નિયંત્રિત કરવા માટે મજબૂત પ્રતિબદ્ધતા દોહરાવવામાં આવી છે, જે સંકેત આપે છે કે વ્યાજ દરમાં વધારો કરવાની શક્યતા હજુ પણ છે. જોકે ટ્રેડર્સ હવે સપ્ટેમ્બરમાં 25-બેસિસ-પોઈન્ટ વ્યાજ દર વધારાની 50% શક્યતા જુએ છે (જે અગાઉ 27% હતી), પરંતુ ક્રૂડ ઓઈલના ભાવ ત્રણ મહિનાના નીચલા સ્તરે ઘટવાથી થોડી રાહત મળી છે, જે સૂચવે છે કે ફુગાવાના દબાણો કુદરતી રીતે ઘટી શકે છે.

AI ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને સેમિકન્ડક્ટર સ્પર્ધા

સેમિકન્ડક્ટર ક્ષેત્રમાં સક્રિયતા સતત વધી રહી છે કારણ કે કંપનીઓ AI હાર્ડવેરને શ્રેષ્ઠ બનાવવા માટે સ્પર્ધા કરી રહી છે. Architect Labs એ કસ્ટમ ચિપ ડિઝાઇન કરવાની પ્રક્રિયાને ઝડપી બનાવવા અને તેની કિંમત ઘટાડવા માટે AI-સંચાલિત સાધનો વિકસાવવા માટે $24 મિલિયનનું સીડ ફંડિંગ સફળતાપૂર્વક મેળવ્યું છે. આ પગલાનો હેતુ Broadcom અને Marvell જેવા દિગ્ગજ કંપનીઓના વર્ચસ્વને પડકારવાનો છે, જેઓ હાલમાં Amazon અને Google જેવી ક્લાઉડ કંપનીઓ માટે કસ્ટમ ચિપ્સ ડિઝાઇન કરવા માટે કરોડો ડોલર ખર્ચે છે અને અંદાજે બે વર્ષનો સમય લે છે.

અન્ય કોર્પોરેટ હલચલ માં, Rumble (હવે RUM Group) ના શેર તેના રીબ્રાન્ડિંગ અને જર્મન AI ક્લાઉડ ફર્મ Northern Data ના સંપાદન પછી 16% વધ્યા હતા. તે દરમિયાન, Smith & Wesson ના શેર ચોથા ક્વાર્ટરના વેચાણમાં વધારો નોંધાવ્યા બાદ 15.3% વધ્યા હતા, જે વપરાશકર્તા ક્ષેત્રોમાં મજબૂતી દર્શાવે છે.

મોટા પાયે સંપાદન (Acquisition) ના માહોલ વચ્ચે Accenture માં ઘટાડો

સમગ્ર બજારના સુધારાથી વિપરીત, IT સેવાઓ ક્ષેત્રની દિગ્ગજ કંપની Accenture ના શેર પ્રી-માર્કેટ ટ્રેડિંગમાં 11% થી વધુ તૂટી પડ્યા હતા. કંપનીના વાર્ષિક આવકના અંદાજમાં ઘટાડો કરવાની તેની નિર્ણયને કારણે આ ઘટાડો જોવા મળ્યો છે.

તેની સાયબર સુરક્ષા ક્ષમતાઓને મજબૂત કરવા માટે, Accenture એ $4.18 બિલિયનના વિશાળ સોદાઓની જાહેરાત કરી છે. આમાં સાયબર સુરક્ષા કંપની Dragos માં બહુમતી હિસ્સો મેળવવાનો અને runZero તથા NetRise નું સંપૂર્ણ સંપાદન કરવાનો સમાવેશ થાય છે. આ સંપાદનોના વ્યૂહાત્મક મહત્વ હોવા છતાં, ઘટતી આવક માર્ગદર્શિકાને કારણે રોકાણકારોએ નકારાત્મક પ્રતિક્રિયા આપી હતી.

બજારની અસ્થિરતા અને ટ્રિપલ વિચિંગ

જેમ જેમ અઠવાડિયું આગળ વધી રહ્યું છે, તેમ તેમ બજારના સહભાગીઓ 'ટ્રિપલ વિચિંગ' એક્સપાયરી પર નજર રાખી રહ્યા છે, જ્યાં સ્ટોક ઓપ્શન્સ, ઇન્ડેક્સ ઓપ્શન્સ અને ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સ એકસાથે સમાપ્ત થાય છે. આ ઘટના સામાન્ય રીતે ટ્રેડિંગ વોલ્યુમમાં વધારો કરે છે અને બજારની અસ્થિરતા વધારી શકે છે. રોકાણકારો યુએસ લેબર માર્કેટના મૂળભૂત સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે સાપ્તાહિક બેરોજગારીના દાવાઓના ડેટાની પણ રાહ જોઈ રહ્યા છે.

મુખ્ય તારણો

• ભૂ-રાજકીય રાહત: મધ્ય પૂર્વ શાંતિ કરાર અંગેનો આશાવાદ હાલમાં ચેરમેન કેવિન વોર્શ હેઠળ ફેડરલ રિઝર્વના કડક (hawkish) વલણ અંગેની ચિંતાઓને મટાવી રહ્યો છે.
• AI ચિપ ઉત્ક્રાંતિ: Architect Labs ના $24 મિલિયનના સીડ રાઉન્ડ એ કસ્ટમ સેમિકન્ડક્ટર ડિઝાઈન સાથે સંકળાયેલા વિશાળ સમય અને ખર્ચને ઘટાડવા માટે AI નો ઉપયોગ કરવાના વધતા પ્રયાસોનો સંકેત આપે છે.
• મિશ્ર કોર્પોરેટ સંકેતો: જ્યારે RUM Group અને Smith & Wesson માં નોંધપાત્ર વધારો જોવા મળ્યો, ત્યારે $4.18 બિલિયનના સંપાદન હોવા છતાં, ઘટતી આવક અંદાજોને કારણે Accenture માં 11% નો ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો.