بازگشت سهام ایالات متحده؛ خوشبینی ژئوپلیتیک بر ترس از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو غلبه کرد
قراردادهای آتی شاخص سهام ایالات متحده روز پنجشنبه تحت تأثیر خوشبینیها پیرامون یک توافق صلح احتمالی در خاورمیانه، روند بازیابی را آغاز کردند. این افزایش اشتهای ریسک به سرمایهگذاران کمک میکند تا از سیگنالهای اخیر و تهاجمی (Hawkish) فدرال رزرو و عدم قطعیتهای قریبالوقوع ناشی از نوسانات "تریپل ویچینگ" (triple witching) عبور کنند.
خوشبینی ژئوپلیتیک در مقابل رویکرد تهاجمی فدرال رزرو
بازگشت شاخصهای آتی ایالات متحده، واکنش مستقیمی به کاهش تنشها در خاورمیانه است که باعث تقویت احساسات سرمایهگذاران شده است. این مومنتوم مثبت به بازار کمک میکند تا از فروش گسترده در جلسه معاملاتی قبل، بهبود یابد. روز پنجشنبه، قراردادهای E-minis نزدک ۱۰۰ با ۱.۴۹٪ افزایش پیشتاز بودند و پس از آنها E-minis اساندپی ۵۰۰ با ۰.۷۵٪ رشد و E-minis داوجونز با ۰.۳۲٪ افزایش همراه بودند.
با این حال، این بهبود در پسزمینهای از نگرانیهای مربوط به سیاستهای پولی رخ میدهد. کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو، بار دیگر بر تعهد جدی برای مهار تورم تأکید کرد و سیگنال داد که افزایشهای بیشتر نرخ بهره همچنان روی میز است. در حالی که معاملهگران اکنون احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در ماه سپتامبر را ۵۰٪ میدانند (که نسبت به ۲۷٪ قبلی افزایش یافته است)، سقوط قیمت نفت خام به کمترین میزان در سه ماه اخیر، نوعی تسکین ایجاد کرده و نشان میدهد که فشارهای تورمی ممکن است به طور طبیعی کاهش یابد.
زیرساختهای هوش مصنوعی و رقابت در حوزه نیمههادیها
بخش نیمههادیها همچنان شاهد فعالیتهای شدیدی است، زیرا شرکتها برای بهینهسازی سختافزارهای هوش مصنوعی با هم رقابت میکنند. شرکت Architect Labs با موفقیت ۲۴ میلیون دلار سرمایه اولیه (seed funding) برای توسعه ابزارهای مبتنی بر هوش مصنوعی جمعآوری کرده است که هدف آنها سرعت بخشیدن و کاهش هزینه طراحی تراشههای سفارشی است. این اقدام با هدف برهم زدن سلطه غولهایی مانند Broadcom و Marvell انجام میشود که در حال حاضر صدها میلیون دلار هزینه میکنند و تقریباً دو سال زمان میبرند تا تراشههای سفارشی برای غولهای ابری مانند Amazon و Google طراحی کنند.
در سایر تحرکات شرکتی، سهام Rumble (که اکنون RUM Group نام دارد) پس از تغییر برند و تصاحب شرکت ابری هوش مصنوعی آلمانی Northern Data، شاهد جهش ۱۶ درصدی بود. در همین حال، سهام Smith & Wesson پس از گزارش افزایش فروش در سه ماهه چهارم، ۱۵.۳٪ رشد کرد که نشاندهنده قدرت بخشهای مصرفکننده است.
سقوط اکسنچر در میان موج گسترده تصاحبها
در تضادی آشکار با بهبود کلی بازار، Accenture، غول خدمات فناوری اطلاعات، شاهد سقوط بیش از ۱۱ درصدی سهام خود در معاملات پیش از بازار بود. این کاهش پس از تصمیم شرکت برای کاهش سقف پیشبینی درآمد سالانه خود صورت گرفت.
برای تقویت قابلیتهای امنیت سایبری خود، Accenture یک موج گسترده از قراردادها به ارزش ۴.۱۸ میلیارد دلار را اعلام کرد. این شامل خرید سهام اکثریت در شرکت امنیت سایبری Dragos و خرید کامل runZero و NetRise است. علیرغم اهمیت استراتژیک این خریدها، واکنش سرمایهگذاران به کاهش پیشبینی درآمد منفی بود.
نوسانات بازار و انقضای سهگانه (Triple Witching)
با پیشرفت هفته، فعالان بازار به دقت انقضای «Triple Witching» را زیر نظر دارند؛ زمانی که اختیار معامله سهام، اختیار معامله شاخص و قراردادهای آتی بهطور همزمان منقضی میشوند. این رویداد معمولاً حجم معاملات را افزایش داده و میتواند منجر به تشدید نوسانات بازار شود. سرمایهگذاران همچنین منتظر دادههای هفتگی درخواستهای بیکاری هستند تا سلامت زیربنایی بازار کار ایالات متحده را بسنجند.
نکات کلیدی
- تسکین ژئوپلیتیک: خوشبینی نسبت به توافق صلح در خاورمیانه در حال حاضر بر نگرانیها در مورد رویکرد تهاجمی (hawkish) فدرال رزرو تحت ریاست Kevin Warsh غلبه کرده است.
- تکامل تراشههای هوش مصنوعی: دور جذب سرمایه اولیه ۲۴ میلیون دلاری Architect Labs نشاندهنده تلاش فزاینده برای استفاده از هوش مصنوعی جهت کاهش زمان و هزینههای هنگفت مرتبط با طراحی نیمههادیهای سفارشی است.
- سیگنالهای متناقض شرکتی: در حالی که RUM Group و Smith & Wesson شاهد سودهای قابل توجهی بودند، Accenture علیرغم موج خرید ۴.۱۸ میلیارد دلاری، به دلیل کاهش پیشبینیهای درآمدی با سقوط ۱۱ درصدی مواجه شد.