سقوط بازارهای آمریکا: ریزش نزدک و اس‌اندپی ۵۰۰ همزمان با سیگنال فدرال رزرو مبنی بر چرخش تهاجمی

وال استریت روز چهارشنبه با افت شدیدی مواجه شد؛ چرا که فدرال رزرو ضمن حفظ نرخ‌های بهره فعلی، سیگنال‌هایی مبنی بر احتمال تغییر جهت به سمت سیاست‌های پولی انقباضی‌تر ارسال کرد. واکنش تند سرمایه‌گذاران به اظهارات تهاجمی (hawkish) کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، منجر به فروش گسترده در شاخص‌های اصلی شد.

فدرال رزرو نرخ‌ها را ثابت نگه داشت اما موضع خود را به سمت کنترل تورم تغییر داد

اگرچه فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ بدون تغییر باقی گذاشت — اقدامی که بازارها از قبل انتظار داشتند — اما جو حاکم بر تصمیمات آشکارا «تهاجمی» (hawkish) بود. پیش‌بینی‌های فصلی بانک مرکزی نشان داد که اکنون ۹ تن از مقامات انتظار دارند حداقل یک افزایش نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۶ رخ دهد.

نکته حائز اهمیت این است که آخرین بیانیه سیاست‌گذاری فدرال رزرو، عباراتی را که پیش‌تر به احتمال کاهش نرخ بهره در سال جاری اشاره داشت، حذف کرد. کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو، با عدم ارائه پیش‌بینی از مسیر نرخ بهره، سنت‌های گذشته را شکست و در عوض بر تعهدی واحد و قاطع برای دستیابی به ثبات قیمت‌ها و مهار تورم تأکید کرد. این تغییر در حالی صورت می‌گیرد که سیاست‌گذاران با فشارهای تورمی ناشی از جهش قیمت نفت در پی جنگ ایران دست و پنجه نرم می‌کنند.

تغییر انتظارات معامله‌گران به سمت افزایش نرخ بهره

واکنش بازار سریع بود و معامله‌گران انتظارات خود را برای باقی‌مانده سال بازنگری کردند. طبق ابزار FedWatch متعلق به CME Group، احتمال ثابت ماندن نرخ‌ها تا پایان سال، پس از این اعلامیه، از ۴۰٪ در روز سه‌شنبه به تنها ۱۵.۷٪ سقوط کرد.

چشم‌انداز ماه دسامبر به شدت تهاجمی شده است؛ انتظارات برای افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره اکنون به نزدیک ۳۸٪ رسیده است، در حالی که احتمال افزایش بیشترِ ۵۰ واحدی به حدود ۳۳٪ رسیده است. مایکل جیمز، مدیر عامل Rosenblatt Securities، خاطرنشان کرد که نکته اصلی برای بازارها، تمرکز شدید فدرال رزرو بر تعهد خود به ثبات قیمت‌ها بوده است.

شاخص‌های اصلی و نکات برجسته شرکت‌ها

تغییر جو بازار باعث کاهش تمامی شاخص‌های اصلی ایالات متحده شد. شاخص S&P 500 با ۸۹.۵۹ واحد (۱.۱۹٪) کاهش، در سطح ۷,۴۲۱.۷۶ بسته شد، در حالی که نزدک کامپوزیت با ریزش شدیدترِ ۳۴۹.۱۴ واحدی (۱.۳۲٪)، در سطح ۲۶,۰۲۷.۲۱ به پایان رسید. شاخص صنعتی داوجونز نیز تحت فشار قرار گرفت و با ۴۹۹.۱۸ واحد (۰.۹۶٪) کاهش، در سطح ۵۱,۴۹۴.۹۹ بسته شد.

در اخبار شرکت‌ها، سهام CME Group پس از اعلام خبر کناره‌گیری تری دافی، مدیرعامل شرکت، در اول مارس برای تبدیل شدن به رئیس اجرایی، کاهش یافت. در مقابل، سهام Allbirds پس از تغییر جهت شرکت به سمت هوش مصنوعی، تغییر نام به Smartbird و انتصاب نادیا کارلستن، مدیر اجرایی سابق Amazon، به عنوان مدیرعامل جدید، با جهش روبرو شد.

نکات کلیدی