નિથિન કામથની રોકાણકારોને ચેતવણી: પિરામિડ સ્કીમના ખુલાસા બાદ સંપત્તિ માટે કોઈ શોર્ટકટ નથી

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા આધુનિક રિટેલ રોકાણકારોને "સરળ પૈસા" ના આકર્ષણ સામે ચેતવણી આપવા માટે, તેમના યુવાનીના સમયમાં પિરામિડ સ્કીમનો શિકાર બનવા વિશે એક વ્યક્તિગત સાવધ કરનારી વાર્તા શેર કરવામાં આવી છે. તેમનો આ ખુલાસો એક કડક યાદ અપાવે છે કે ઝડપી વળતરની ઈચ્છા ઘણીવાર છેતરપિંડીભરી યોજનાઓ અને અસ્થિર બજારો બંનેમાં વિનાશક નાણાકીય પરિણામો તરફ દોરી જાય છે.

નાણાકીય છેતરપિંડીમાં એક વ્યક્તિગત પાઠ

તેમના પ્રારંભિક કારકિર્દી વિશે વાત કરતા, કામથ દ્વારા ખુલાસો કરવામાં આવ્યો હતો કે 18 વર્ષની ઉંમરે, જ્યારે તેઓ તેમના ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવા માટે મથામણ કરી રહ્યા હતા, ત્યારે તેમણે લગભગ બે વર્ષ મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) કંપનીમાં વિતાવ્યા હતા. બાદમાં તેમને જાણવા મળ્યું કે તે સંસ્થા એક પિરામિડ સ્કીમ હતી. કામથ નોંધે છે કે જોકે તેમને એવું નહોતું લાગતું કે તેમના શરૂઆતના સંપર્કનો હેતુ તેમને ગેરમાર્ગે દોરવાનો હતો, પરંતુ કંપની પોતે જ છેતરપિંડી પર આધારિત હતી. તેમણે સ્વીકાર્યું કે આ યોજના તૂટી પડતા પહેલા તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને તેમાં સામેલ કર્યા હતા, જેના માટે તેમને પસ્તાવો થાય છે. તેઓ કહે છે કે તે ક્ષણ આવી નાણાકીય છેતરપિંડી પછી સર્જાતી ગહન હતાશાને દર્શાવે છે.

ભારતમાં પિરામિડ સ્કીમનું વિશાળ પ્રમાણ

વધતી જતી નાણાકીય સાક્ષરતા હોવા છતાં, કામથ દ્વારા હાઈલાઈટ કરવામાં આવ્યું હતું કે પિરામિડ સ્કીમ્સ ભારતીય અર્થતંત્રમાં એક વ્યવસ્થિત જોખમ બની રહેલી છે. સમસ્યાનું પ્રમાણ દર્શાવવા માટે તેમણે ઉદ્યોગના ચિંતાજનક અંદાજો ટાંક્યા છે:

• આવૃત્તિ: ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ કરવામાં આવે છે.
• પીડિતો: 5,300 થી વધુ આવી યોજનાઓમાં 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની બચત ગુમાવી છે.
• આર્થિક અસર: 2015 સુધીમાં, અંદાજિત નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ હતું—કામથ માને છે કે વર્તમાન આર્થિક પરિદ્રશ્યમાં આ આંકડો નોંધપાત્ર રીતે વધારે છે.

શેરબજારમાં "સરળ પૈસા" નું જોખમ

કામથ દ્વારા પરંપરાગત છેતરપિંડીઓથી આગળ વધીને આધુનિક રિટેલ ટ્રેડિંગ ક્ષેત્ર માટે પણ ચેતવણી આપવામાં આવી છે. તેમણે અવલોકન કર્યું કે શેરબજારમાં તાજેતરમાં થયેલા વધારાએ એક જોખમી માન્યતા ઊભી કરી છે કે ઇક્વિટીમાંથી પૈસા કમાવવા સરળ છે. તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે આ ગેરસમજ રિટેલ રોકાણકારોને ઉચ્ચ જોખમી ક્ષેત્રમાં ધકેલી રહી છે.

તેમનો મુખ્ય સિદ્ધાંત સરળ છે: ટ્રેડિંગ હોય કે ઉદ્યોગસાહસિકતા, સંપત્તિ મેળવવાનો કોઈ શોર્ટકટ નથી. તેમણે ભારપૂર્વક જણાવ્યું હતું કે કોઈપણ રોકાણ જે સ્ટાન્ડર્ડ બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતરનું વચન આપે છે, તેમાં મોટું જોખમ રહેલું છે. "દાવા જેટલા મોટા, જોખમ તેટલું વધારે," કામથએ સાવધ કરતા કહ્યું, અને નોંધ્યું કે અતિ-આત્મવિશ્વાસુ રોકાણકારો માટે "હિસાબ" ઘણીવાર શાંતિથી, એક પછી એક એકાઉન્ટ દ્વારા આવે છે.

સંભવિત છેતરપિંડીને કેવી રીતે ઓળખવી

પોતે સુરક્ષિત રહેવા માટે, કામથ દ્વારા રોકાણકારોને રેફરલ-આધારિત મોડલ વિશે અત્યંત સાવધ રહેવાની સલાહ આપવામાં આવી છે. તેમણે સંભવિત છેતરપિંડીઓને ઓળખવા માટે એક ચોક્કસ નિયમ આપ્યો છે: જો કોઈ યોજના માત્ર પ્લેટફોર્મ પર નવા સહભાગીઓને જોડીને સરળ પૈસાનું વચન આપે છે, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે. રોકાણકારોએ આવી ઓફરોમાં જોડાવાને બદલે તેનાથી "દૂર ભાગવું" જોઈએ.

મુખ્ય બાબતો

• વધુ વળતર એટલે વધુ જોખમ: પરંપરાગત બેંક FD કરતા ઘણું વધારે વળતર આપવાનું વચન આપતી કોઈપણ બાબતને અત્યંત શંકા સાથે જોવી જોઈએ.
• રેફરલ-લક્ષી મોડલથી બચો: જો પૈસા કમાવવાનો મુખ્ય રસ્તો અન્ય લોકોને ભરતી કરવાનો હોય, તો તે સંભવિત રીતે છેતરપિંડીભરી પિરામિડ અથવા MLM સ્કીમ હોઈ શકે છે.
• બજારના ઉત્સાહથી સાવધ રહો: શેરબજાર ટ્રેડિંગ એ "ઝડપથી અમીર બનવાની" યોજના છે તેવી સામાજિક માન્યતામાં ન આવશો; શિસ્તબદ્ધ રોકાણ એ જ એક ટકાઉ માર્ગ છે.