תחזית מחירי הזהב: האם כדאי לקנות בירידות בתוך ראלי שורי?

שוק המתכות היקרות מראה כעת סימנים חזקים של מומנטום כלפי מעלה, כאשר הזהב שומר על מבנה טכני בונה. בעוד השוק תנודתי, משקיעים וסוחרים עוקבים מקרוב אחר השאלה האם המגמה השורית הזו תוכל לשמור על המסלול הנוכחי שלה או שמא תיקון קרוב בפתח.

אינדיקטורים טכניים מצביעים על מומנטום שורי מתמשך

לפי ג'אטין טריבדי (Jateen Trivedi), סגן אנליסט מחקר ב-LKP Securities, הזהב מציג כעת הטיה שורית ברורה. חוזי הזהב של MCX לחודש אוגוסט הראו מגמה יציבה, עם התאוששות חזקה מרמות נמוכות למסחר בנוחות מעל ממוצעים נעים לטווח קצר ומעמודי תמיכה (pivot supports) של היום הקודם.

מנוע מרכזי לאופטימיות זו הוא הקשר בין הממוצעים הנעים האקספוננציאליים (EMA). ה-EMA ל-8 תקופות נסחר כעת מעל ה-EMA ל-21 תקופות, אות קלאסי למומנטום שורי מתמשך בטווח הקצר. יתרה מכך, הממוצעים הנעים נוטים כלפי מעלה, מה שמרמז כי כל ירידת מחיר זמנית עשויה למשוך עניין קנייה חדש מצד משתתפי השוק.

ניתוח אותות ה-RSI וה-MACD בקיצון (Overbought)

נקודת זהירות אחת עבור סוחרים היא מדד העוצמה היחסית (RSI 14), הנמצא כעת סביב 73. בעוד ש-RSI מעל 70 מעיד בדרך כלל על כך שנכס נמצא בטריטוריית "קניית יתר" (overbought), ניתוח טכני מרמז שזה לא בהכרח אומר שמתרחשת היפוך מגמה. בשווקים בעלי מגמה חזקה, ה-RSI יכול להישאר גבוה לאורך תקופות ממושכות, מה שמשקף את עוצמת לחץ הקנייה ולא בהכרח תשישות.

תומכת בגישה זו היא ה-Moving Average Convergence Divergence (MACD). ה-MACD נותר מעל קו האות (signal line) עם עמודות היסטוגרמה חיוביות, מה שמאשר כי המומנטום כלפי מעלה משתפר. בנוסף, הזהב נסחר קרוב לרצועת בולינגר העליונה (upper Bollinger Band), מה שמצביע על עוצמת קנייה גבוהה, אם כי על הסוחרים לצפות להתייצבות (consolidation) קלה במהלך יום המסחר.

אסטרטגיית מסחר תוך-יומית: גישת ה-"קנייה בירידות" (Buy on Dips)

בהתחשב במבנה השוק הנוכחי של שיאים גבוהים יותר ושפלים גבוהים יותר (higher highs and higher lows), האסטרטגיה המומלצת לסשן הנוכחי היא גישת "קנייה בירידות". המבנה הטכני מרמז כי המגמה תישאר חיובית כל עוד המחירים נשמרים מעל רמות תמיכה מרכזיות.

סוחרים המבקשים להיכנס לשוק צריכים לשקול את הרמות הבאות:

• אזור כניסה: קרוב ל-1,47,400 רופי
• סטופ-לוס (Stop-Loss): יש להקפיד על סטופ-לוס קשיח מתחת ל-1,46,800 רופי כדי להגן מפני תנודתיות פתאומית.
• יעד 1: 1,48,150 רופי
• יעד 2 (מורחב): 1,48,600 רופי

כל עוד המחיר נשאר מעל רמת התמיכה הקריטית של 1,46,800 רופי, התחזית הטכנית נותרת חיובית עבור אלו המבקשים להפיק רווח מהראלי המתמשך.

נקודות מרכזיות

• המגמה השורית נשמרת: החיתוך (crossover) בין ה-EMA ל-8 תקופות לבין ה-EMA ל-21 תקופות, בשילוב עם MACD חיובי, מאשר כי המגמה לטווח קצר של הזהב נותרת כלפי מעלה.
• קניית יתר אך חזקה: למרות שה-RSI נמצא באזור קניית היתר (קרוב ל-73), אינדיקטורים של מומנטום מצביעים על כך שהמגמה מתחזקת ולא מתשה.
• כניסה אסטרטגית: מומלץ למשקיעים לאמץ אסטרטגיית "קנייה בירידות", עם יעד בטווח של 1,48,150–1,48,600 רופי, בתנאי שרמת התמיכה של 1,46,800 רופי תישמר.