תחזית שוק: גורמי מפתח שיניעו את הפעילות ב-D-Street ביום שני

שוקי המניות ההודיים סיימו את יום המסחר ביום חמישי עם עליות קלות, כאשר מדד ה-Sensex עלה ב-109 נקודות ונסגר ברמה של 77,100.47, ומדד ה-Nifty 50 עלה ב-34 נקודות וסיים ב-24,056. למרות זינוק של למעלה מ-1% במהלך יום המסחר, מימוש רווחים ביום פקיעת האופציות החודשי השאירו את נתוני הסגירה נמוכים יחסית.

אותות גלובליים ומניעי סנטימנט

המשתתפים בשוק לקראת יום המסחר הבא חייבים לעקוב אחר מספר אותות בינלאומיים. בוול סטריט, מדדי ה-S&P 500 וה-Nasdaq רשמו הפסדים שבועיים על רקע מסחר תנודתי, בעוד מדד ה-Dow Jones Industrial Average הצליח לרשום עלייה שבועית. באופן דומה, השווקים באירופה נסוגו משיאי השיא האחרונים, כאשר מדד ה-STOXX 600 הפאנ-אירופי נסגר בירידה של 0.7%.

ברמה המקומית, בעוד שירידה במחירי הנפט הגולמי סיפקה הגנה לרופי, הסנטימנט הכללי נותר בונה אך זהיר. אנליסטים מצביעים על כך שמשך זרימת הכספים החוצה של משקיעים מוסדיים זרים (FII) עלול להגביל כל מומנטום עלייה משמעותי בטווח הקרוב.

תחזית טכנית: רמות תמיכה והתנגדות

מנקודת מבט טכנית, מדד ה-Nifty 50 התמודד עם תנודתיות במהלך פקיעת ה-BSE F&O האחרונה. עם זאת, המגמה הרחבה נותרה חיובית, שכן המדד ממשיך לשמור על רמות מעל הממוצע הנע האקספוננציאלי (EMA) ל-50 יום.

אנליסטים טכניים מזהים רמת תמיכה קריטית ב-23,800. כל עוד המדד נשאר מעל רמה זו, המומנטום נותר שורי, עם יעד פוטנציאלי בטווח הקרוב של 24,500. גם מדד החוזק היחסי (RSI) מצביע על הצטלבות חיובית (positive crossover), מה שמרמז על התחזקות המומנטום למרות התנועה הצידית האחרונה.

ביצועי מגזרים ופעילות מניות

מגזר הרכב בלט כמגזר בעל הביצועים הטובים ביותר לאחרונה, כשהוא נתמך מהקלה במגבלות שרשרת האספקה, ירידה במחירי המתכות ושיפור בביקוש הקמעונאי. בבורסת ה-NSE, מחזור המסחר בערכים גבוהים נשלט על ידי ענקיות כמו HDFC Bank (3,734 קרוור רופי), IndiGo (2,786 קרוור רופי) ו-ICICI Bank (2,388 קרוור רופי).

במונחי נפח מסחר, העניין של המשקיעים הקמעונאיים התרכז במניות כמו Vodafone Idea (34.52 קרוור מניות) ו-Motherson Sumi Wiring India (22.79 קרוור מניות). על המשקיעים לשים לב גם למניות שהגיעו לשיא של 52 שבועות, כולל Aegis Logistics, Motherson Sumi ו-Oracle, בעוד ש-Birlasoft הייתה המניה היחידה שירדה לשפל של 52 שבועות.

סיכונים מתהווים שיש לשים לב אליהם

בעוד שמבנה השוק נראה עמיד, שני סיכונים מאקרו עיקריים אורבים באופק: תחזית רווחים עמומה לרבעון הראשון והתקדמות עונת המונסון. מונסון לא אחיד עלול להשפיע על הביקוש הכפרי, שנותר עמוד תווך חיוני לכלכלה ההודית. בנוסף, רוחב השוק נותר מקור לדאגה; מתוך 3,418 מניות שנסחרות ביום חמישי, 2,069 ירדו, מה שמעיד על כך ש"מד הסנטימנט" נוטה כרגע לכיוון הדוביים.

נקודות מרכזיות

• רמות טכניות: מדד ה-Nifty 50 שומר על מגמה חיובית מעל ה-50 EMA, כאשר 23,800 משמש כתמיכה קריטית ו-24,500 כיעד התנגדות מיידי.
• רוחות נגדיות גלובליות: חולשה במניות הטכנולוגיה בארה"ב ונסיגה בשווקים האירופיים עלולות ליצור פתיחות זהירות עבור המדדים ההודיים.
• סיכונים מקומיים: זרימת כספים החוצה של FII, הציפיות לרווחים ברבעון הראשון ודפוסי המונסון יהיו המניעים העיקריים לתנודתיות בשבועות הקרובים.