מניות בארה"ב: דאו ג'ונס קובע שיא חדש בעוד הנאסד"ק וה-S&P 500 יורדים לקראת הפד
וול סטריט חוותה סטייה דרמטית ביום שלישי, כאשר המשקיעים עברו ממניות הטכנולוגיה המפציצות אל מגזרים מסורתיים יותר. בעוד שהנאסד"ק וה-S&P 500 עמדו בפני לחץ כלפי מטה, מדד הדאו ג'ונס תעשיית (Dow Jones Industrial Average) רשם את סגירתו בשיא נוסף, השני ברציפות.
רוטציה במגזרים: נסיגה בטכנולוגיה מול עליות בתעשייה
השוק חווה רוטציה משמעותית כאשר המשקיעים החלו לקבוע רווחים ממגזר הטכנולוגיה הכבד. לאחר ראלי מאסיבי ביום שני — שבו הנאסד"ק זינק ביותר מ-3% וה-S&P 500 עלה ב-1.65% — הסוחרים העבירו הון למגזרים רגישים מבחינה כלכלית.
מדד הנאסד"ק (Nasdaq Composite) ספג את עיקר השינוי הזה, עם ירידה של 301.13 נקודות, או 1.15%, וסגר על 26,382.81. באופן דומה, ה-S&P 500 ירד ב-41.85 נקודות, או 0.55%, וסיים על 7,512.44 נקודות. לעומת זאת, מדד הדאו ג'ונס תעשיית עלה ב-345.54 נקודות, או 0.67%, והגיע לשיא של 52,016.57. תנועה זו הונעה על ידי עליות במגזרי הפיננסים והתעשייה, גם כאשר מניות השבבים ירדו בחדות לאחר מספר ימים של מחירים מזנקים.
שינויים גיאופוליטיים ושוק הנפט
שוקי האנרגיה רשמו ירידה ניכרת, כאשר חוזים עתידיים על נפט בארה"ב נסגרו בירידה של 5.8%. ירידה זו מגיעה בעקבות התפתחויות בנוגע להסכם זמני בין ארה"ב לאיראן, אשר צפוי להאריך את הפסקת האש ב-60 ימים נוספים ולפתוח מחדש את מצר הורמוז.
הפוטנציאל של איראן למכור נפט עם חתימת ההסכם הקל על חלק מהחששות בנוגע לשרשרת האספקה, שהרימו בעבר את המחירים. התקררות זו בעלויות האנרגיה היא גורם קריטי עבור המשקיעים, שכן מחיר נפט נמוך יותר מסייע להקל על החששות מפני אינפלציה "דביקה", שנותרה מוקד מרכזי במדיניות הבנקים המרכזיים.
ציפייה להחלטת הפדרל ריזרב
המנוע העיקרי ל"הפוגה" הזהירה של השוק הוא עדכון המדיניות הקרוב של הפדרל ריזרב, המתוכנן ליום רביעי אחר הצהריים. המשקיעים נמצאים כעת במצב של "המתנה וצפייה", ומחפשים הנחיות מיושב הפד החדש, קווין וורש, בנוגע לאינפלציה, לאבטלה ולתחזית הכלכלית הרחבה יותר.
בעוד שהקונצנזוס מצביע על כך שה-Fed ישמור על שיעורי הריבית בטווח הנוכחי של 3.50% עד 3.75%, השוק נותר רגיש למהלכים עתידיים. על פי כלי ה-FedWatch של CME Group, סוחרים מתמחרים כעת סיכוי של כ-42% להעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס בדצמבר.
מהלכים תאגידיים בולטים
מעבר למדדים, מספר מניות בודדות חוו תנודתיות משמעותית:
- SpaceX: שווי השוק של החברה עלה לזמן קצר מעל Microsoft ו-Amazon במהלך המסחר, אם כי היא איבדה חלק מהרווחים הללו מאוחר יותר.
- Olin & Huntsman: מניות Olin צנחו בעקבות ההודעה על רכישה באמצעות מניות בלבד של Huntsman בשווי של 2.43 מיליארד דולר.
- Yum Brands: המניות עלו לאחר שענקית המזון המהיר הודיעה על מכירת רשת Pizza Hut תמורת 2.7 מיליארד דולר, במטרה להתמודד עם תחרות עזה והוצאות צרכנים זהירות.
תובנות מרכזיות
- סטייה בשוק: רוטציה במגזרים הובילה לכך שה-Dow הגיע לשיא חדש, בעוד שמדדים עתירי טכנולוגיה כמו ה-Nasdaq וה-S&P 500 ירדו.
- הקלה במגזר האנרגיה: מחירי הנפט ירדו ב-5.8% בשל הסכם זמני פוטנציאלי בין ארה"ב לאיראן, מה שהקל על חלק מהחששות האינפלציוניים.
- מעקב אחר ה-Fed: המשקיעים שומרים על עמדה יציבה לקראת עדכון המדיניות של הפדרל ריזרב, כאשר המבט מופנה אל היו"ר Kevin Warsh בנוגע לכיוון הריבית בעתיד.