سهام ایالات متحده: رکوردشکنی داوجونز در حالی که نزدک و اساندپی ۵۰۰ پیش از تصمیم فدرال رزرو کاهش یافتند
وال استریت روز سهشنبه شاهد واگرایی شدیدی بود، زیرا سرمایهگذاران از سهام پرقدرت فناوری فاصله گرفته و به سمت بخشهای سنتیتر حرکت کردند. در حالی که نزدک و اساندپی ۵۰۰ با فشار کاهشی مواجه شدند، شاخص صنعتی داوجونز برای دومین روز متوالی رکورد بستن را ثبت کرد.
چرخش بخشی: عقبنشینی فناوری در مقابل سودآوری بخشهای صنعتی
بازار شاهد یک چرخش قابل توجه بود، زیرا سرمایهگذاران شروع به ذخیره سود از بخش سنگین فناوری کردند. پس از رالی عظیم روز دوشنبه — که در آن نزدک بیش از ۳ درصد و اساندپی ۵۰۰ حدود ۱.۶۵ درصد رشد کرد — معاملهگران سرمایه خود را به سمت بخشهای حساس به اقتصاد سوق دادند.
شاخص ترکیبی نزدک بیشترین ضربه این تغییر را متحمل شد و با کاهش ۳۰۱.۱۳ واحدی یا ۱.۱۵ درصدی، در سطح ۲۶,۳۸۲.۸۱ بسته شد. به همین ترتیب، اساندپی ۵۰۰ با افت ۴۱.۸۵ واحدی یا ۰.۵۵ درصدی، در سطح ۷,۵۱۲.۴۴ واحد به پایان رسید. در مقابل، شاخص صنعتی داوجونز با ۳۴۵.۵۴ واحد افزایش یا ۰.۶۷ درصد، به رکورد ۵۲,۰۱۶.۵۷ رسید. این حرکت ناشی از رشد در بخشهای مالی و صنعتی بود، حتی با وجود اینکه سهام شرکتهای تولیدکننده تراشه پس از چندین روز افزایش قیمت شدید، با افت روبهرو شدند.
تغییرات ژئوپلیتیک و بازار نفت
بازارهای انرژی شاهد کاهش قابل توجهی بودند و قراردادهای آتی نفت ایالات متحده ۵.۸ درصد کاهش یافتند. این افت پس از تحولات مربوط به توافق موقت میان ایالات متحده و ایران رخ داد که انتظار میرود آتشبس را برای ۶۰ روز دیگر تمدید کرده و تنگه هرمز را بازگشایی کند.
پتانسیل فروش نفت توسط ایران پس از امضای این توافق، برخی از نگرانیهای مربوط به زنجیره تأمین را که پیشتر باعث افزایش قیمتها شده بود، کاهش داده است. این کاهش هزینههای انرژی یک عامل حیاتی برای سرمایهگذاران است، زیرا قیمتهای پایینتر نفت به کاهش نگرانیها در مورد تورم «ماندگار» کمک میکند؛ موضوعی که همچنان تمرکز اصلی سیاستهای بانک مرکزی است.
انتظار برای تصمیم فدرال رزرو
محرک اصلی این «وقفه» محتاطانه بازار، بهروزرسانی سیاستهای فدرال رزرو است که برای بعدازظهر چهارشنبه برنامهریزی شده است. سرمایهگذاران در حال حاضر در حالت «صبر و انتظار» قرار دارند و به دنبال راهنماییهای کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو، در مورد تورم، بیکاری و چشمانداز گستردهتر اقتصادی هستند.
اگرچه اجماع کلی نشان میدهد که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده فعلی ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ حفظ خواهد کرد، اما بازار همچنان نسبت به اقدامات آتی حساس است. بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معاملهگران در حال حاضر احتمال حدود ۴۲ درصدی برای افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در ماه دسامبر را پیشبینی میکنند.
تحرکات قابل توجه شرکتها
فراتر از شاخصها، چندین سهم انفرادی شاهد نوسانات قابل توجهی بودند:
- SpaceX: ارزش بازار این شرکت در طول جلسه معاملاتی برای مدت کوتاهی از مایکروسافت و آمازون فراتر رفت، هرچند که بعداً بخشی از آن سودها را از دست داد.
- Olin & Huntsman: سهام Olin پس از اعلام خبر تصاحب تمامسهامی Huntsman به ارزش ۲.۴۳ میلیارد دلار، سقوط کرد.
- Yum Brands: سهام این شرکت پس از آنکه غول فستفود اعلام کرد برای مقابله با رقابت شدید و احتیاط در هزینهکرد مصرفکنندگان، زنجیره پیتزا هت خود را به ارزش ۲.۷ میلیارد دلار میفروشد، افزایش یافت.
نکات کلیدی
- واگرایی بازار: چرخش بخشی باعث شد شاخص داوجونز به رکورد جدیدی برسد، در حالی که شاخصهای متکی بر فناوری مانند Nasdaq و S&P 500 کاهش یافتند.
- تسکین در بخش انرژی: قیمت نفت به دلیل احتمال توافق موقت میان ایالات متحده و ایران ۵.۸٪ کاهش یافت که باعث کاهش برخی نگرانیهای تورمی شد.
- رصد فدرال رزرو: سرمایهگذاران پیش از بهروزرسانی سیاستهای فدرال رزرو در حالت انتظار هستند و چشمها به کوین وارش، رئیس این نهاد، دوخته شده تا جهتگیری آتی نرخ بهره مشخص شود.