6月22日に注目すべき主要銘柄

JPモルガンは、Bajaj Financeに対し、目標株価1,080ルピーで「オーバーウェイト」の格付けを維持しています。

  • 世界的な原油価格への懸念やサプライチェーンの問題があるものの、成長モメンタムは引き続き強力です。
  • ローンセグメント全体で、資産の質（アセットクオリティ）の傾向は安定しています。
  • 同社は、2027年度に純利鞘（NIM）が10〜12ベーシスポイント低下すると予想しています。
  • アナリストは、2026年度から2028年度にかけて、26%の利益年平均成長率（CAGR）を予測しています。

CLSAは、Varun Beveragesに対し、目標株価654ルピーで「強気（ハイコンビクション・アウトパフォーム）」の格付けを提示しています。

  • 同社はアサヒグループホールディングスと提携し、インドで「カルピス」ブランドを販売します。
  • アサヒが製品開発と技術サポートを担当します。
  • Varun Beveragesがマーケティングとブランド管理を担当します。
  • この提携により、現在のポートフォリオに乳酸菌飲料が加わります。

野村證券は、Nykaaに対し、目標株価317ルピーで「買い」の格付けを付けています。

  • 同社は、2030年度までに売上高を2.5倍から3倍に拡大することを目指しています。
  • EBITDAマージンは、2030年度までに10%台前半から半ばに達すると予測されています。
  • Nykaaは、自社プラットフォームと自社ブランドを通じて、プレミアムなライフスタイル消費に注力しています。

シティグループは、Jubilant Foodworksに対し、目標株価650ルピーで「買い」の格付けを維持しています。

  • ドミノ・ピザ・インドの既存店売上高成長率は、中期的に5%から7%の間で推移すると予想されています。
  • 経営陣は、メニューの変更や改装を通じて、店内飲食（dine-in）およびテイクアウト中心の店舗を400〜500店舗展開することに取り組んでいます。
  • 同社は、2024年度から2028年度にかけて、単体マージンを200ベーシスポイント拡大することを目指しています。
  • Popeyesは、規律ある店舗拡大計画により、収益性の改善を示しています。

出典：The Times of India