米国市場はまちまち：AIへの楽観論でMicronが急騰する一方、Appleは下落
木曜日の米国株式市場は、人工知能（AI）関連の半導体株の急騰が、コンシューマー・テック部門の逆風とぶつかり合い、明暗が分かれる展開となった。ダウ平均株価が勢いを増した一方で、ナスダックは主要ハイテク大手の大幅な下落により下押し圧力に直面した。
MicronとQualcommがAI主導のラリーを牽引
半導体セクターは、Micron Technologyの目覚ましいパフォーマンスに牽引され、投資家心理を大きく押し上げた。メモリチップメーカーであるMicronの株価は、四半期の利益と売上高がウォール街の予想を大幅に上回ったことを受けて9.7%急騰した。極めて重要な点として、同社が今四半期に対して予想を上回る強気な売上見通しを発表したことが、AI関連株の過大評価に対する懸念を和らげる一助となった。
Qualcommもこのラリーに加わり、株価は3.1%上昇した。同チップメーカーは長期成長予測を引き上げ、人工知能の急速な拡大により、データセンターなどの非スマートフォン部門の売上高が2029年度までに400億米ドルに達すると予測し、投資家の信頼を高めた。この楽観論はアジア市場にも波及し、韓国のSK Hynixが13.1%急騰したことで、KOSPI指数は5.4%上昇した。
Appleは値上げによる圧力に直面
半導体メーカーとは対照的に、Appleの株価は、同社がいくつかの主要製品ラインで値上げを発表したことを受け、4.8%下落した。アナリストは、特にMacコンピュータにおいて15%から20%の範囲の値上げが行われていると指摘している。
この動きは、デバイスメーカーがコスト上昇に苦慮している中で行われた。メモリやストレージのコスト上昇は、現在は半導体企業に利益をもたらしているが、同時にAppleのようなハードウェアメーカーの利益率を圧迫している。コンポーネントサプライヤーとデバイス組み立てメーカーの間のこの緊張関係は、ハイテク投資家にとって引き続き重要なテーマとなっている。
マクロ経済指標とエネルギーの安定
市場全体の動きは、米国債利回りの低下と安定したインフレデータにも影響を受けた。主要なインフレ指標である米国の個人消費支出（PCE）価格指数は、4月の3.8%から5月には4.1%へと加速したが、これはエコノミストの予想通りであった。その結果、指標となる米10年債利回りは、前日の4.41%から4.36%へと低下した。
商品市場では、北海ブレント原油価格が1バレルあたり73.81米ドルへとわずかに下落した。イラン紛争後の地政学的緊張の緩和に端を発した最近の高値からの後退は、今後数ヶ月間でインフレ圧力が緩和されるのではないかという市場参加者の期待を高めている。
主なポイント
- AIセクターの強さ: MicronとQualcommによる堅調な決算と楽観的な長期予測が、AI関連の半導体株の復活を後押ししている。
- コンシューマー・テックの逆風: Macの価格を最大20%引き上げるというAppleの決定は、大幅な株価下落を招いており、コンポーネントコスト上昇の影響を浮き彫りにしている。
- 安定するマクロ環境: 予想通りのインフレデータと低下する国債利回りが、グローバル市場に安定した背景を提供している。