השווקים בארה"ב בתנועה מעורבת: Micron מזנקת על רקע אופטימיות בתחום ה-AI בעוד מניות Apple יורדות

שוקי המניות בארה"ב הציגו ביצועים מגוונים ביום חמישי, כאשר הזינוק במניות מוליכים למחצה הקשורות לבינה מלאכותית (AI) התמודד עם רוחות נגדיות במגזר הטכנולוגיה הצרכנית. בעוד מדד ה-Dow Jones צבר תנופה, מדד ה-Nasdaq נקלע ללחץ כלפי מטה בשל ירידות משמעותיות בענקיות הטכנולוגיה הגדולות.

Micron ו-Qualcomm מובילות את הראלי המונע על ידי AI

מגזר המוליכים למחצה סיפק דחיפה משמעותית לסנטימנט המשקיעים, בהובלת ביצועים יוצאי דופן של Micron Technology. מניות Micron זינקו ב-9.7% לאחר שיצרנית שבבי הזיכרון דיווחה על נתוני רווח והכנסות רבעוניים שעקפו בנוחות את תחזיות וול סטריט. באופן מכריע, החברה פרסמה תחזית הכנסות חזקה מהצפוי לרבעון הנוכחי, מה שסייע להרגיע חששות בנוגע לשווי-יתר פוטנציאלי של מניות הקשורות ל-AI.

גם Qualcomm הצטרפה לראלי, כאשר מנייתה עלתה ב-3.1%. יצרנית השבבים חיזקה את אמון המשקיעים על ידי העלאת תחזית הצמיחה ארוכת הטווח שלה, תוך שהיא צופה כי ההתרחבות המהירה של הבינה המלאכותית תניע את ההכנסות ממגזרים שאינם סמארטפונים — כגון מרכזי נתונים (data centers) — ל-40 מיליארד דולר עד לשנת הכספים 2029. אופטימיות זו השתקפה גם בשווקים האסיאתיים, שם SK Hynix מדרום קוריאה זינקה ב-13.1%, מה שהניע את מדד ה-Kospi לעלות ב-5.4%.

Apple מתמודדת עם לחץ עקב העלאות מחירים

בניגוד מוחלט ליצרניות השבבים, מניות Apple ירדו ב-4.8% לאחר שענקית הטכנולוגיה הודיעה על העלאות מחירים במספר קווי מוצרים מרכזיים. אנליסטים ציינו כי מחשבי Mac, בפרט, חווים העלאות מחירים הנעות בין 15% ל-20%.

מהלך זה מגיע בזמן שיצרניות המכשירים מתמודדות עם עלויות עולות; הוצאות גבוהות יותר על זיכרון ואחסון מועילות כיום לחברות המוליכים למחצה, אך בו בזמן הן לוחצות על שולי הרווח של יצרניות חומרה כמו Apple. מתח זה בין ספקי הרכיבים ליצרני המכשירים נותר נושא קריטי עבור משקיעי טכנולוגיה.

אינדיקטורים מאקרו-כלכליים ויציבות באנרגיה

תנועות השוק הרחבות הושפעו גם מהרפיה בתשואות אג"ח האוצר האמריקאיות ונתוני אינפלציה יציבים. מדד ההוצאות לצריכה פרטית (PCE) בארה"ב, מדד אינפלציה מרכזי, הראה האצה ל-4.1% במאי לעומת 3.8% באפריל, נתון שעמד בציפיות הכלכלנים. כתוצאה מכך, תשואת אג"ח האוצר האמריקאית ל-10 שנים, מדד הייחוס, ירדה ל-4.36%, לעומת 4.41% ביום הקודם.

בשוק הסחורות, מחירי נפט גולמי Brent ירדו מעט ל-73.81 דולר לחבית. הנסיגה מהשיאים האחרונים — המונעת מהרפיית המתחים הגיאופוליטיים בעקבות העימות עם איראן — עוררה תקוות בקרב המשתתפים בשוק כי הלחצים האינפלציוניים עשויים להתמתן בחודשים הקרובים.

נקודות מרכזיות

• חוזק מגזר ה-AI: רווחים חזקים ותחזיות אופטימיות לטווח ארוך מ-Micron ו-Qualcomm מניעים תנופה מחודשת במניות מוליכים למחצה הקשורות ל-AI.
• רוחות נגדיות בטכנולוגיה הצרכנית: החלטתה של Apple להעלות את מחירי ה-Mac בשיעור של עד 20% הובילה לירידה משמעותית במחיר המניה, מה שמדגיש את ההשפעה של עלויות רכיבים עולות.
• סביבה מאקרו-כלכלית מתייצבת: נתוני אינפלציה העומדים בציפיות ותשואות אג"ח יורדות מספקים רקע מייצב לשווקים הגלובליים.