米イラン合意で原油価格が下落、AI株が上昇しウォール街が反発
月曜日、米国とイランの間で停戦の延長とホルムズ海峡の再開に関する暫定合意に達したとのニュースを受け、世界金融市場は急騰した。この地政学的な進展はインフレ懸念を大幅に緩和させ、米国の主要指数および国際市場全体で大規模なラリーを引き起こしている。
地政学的な進展が原油価格の下落を誘発
ホルムズ海峡を安定させるための合意の可能性というニュースは、エネルギー市場に即座に影響を与えた。ブレント原油価格は4.8%急落し、1バレルあたり83.18ドルに低下した。これは紛争前の水準である70ドルを依然として上回っているものの、わずか数週間前に見られた100ドル超えの水準からは大幅な下落となっている。
今週金曜日にスイスで正式に署名される見通しのこの合意は、原油の供給フローの回復を目指している。専門家はエネルギー供給の正常化には数ヶ月かかる可能性があると警告しているが、エネルギーコストの即時的な低下は、燃料、食料、肥料の高騰に直面している企業や家計にとって、切実に求められていた救済となる。
ウォール街が上昇：旅行およびAIセクターが牽引
良好なセンチメントは、ウォール街全体の大幅な利益へとつながった。午前中の取引時点で、Nasdaq Compositeが2.3%上昇して上昇を牽引し、続いてS&P 500が1.5%上昇、Dow Jones Industrial Averageは638ポイント（1.2%）高となった。
特に以下の2つのセクターが主な恩恵を受けた：
- 旅行・航空: 燃料価格の影響を受けやすい企業が大幅に上昇した。American Airlinesは7%上昇、Carnivalは5.7%上昇、United Airlinesは5.2%上昇した。
- 人工知能 (AI): 最近のボラティリティを経て、AI関連株が勢いを取り戻した。Micron Technologyは7.8%上昇、Advanced Micro Devices (AMD)は7%上昇、Nvidiaは2.7%上昇した。
目立ったパフォーマンスを見せたのはSpaceXで、取引2日目にして5.4%上昇した。同社の時価総額は現在2.1兆ドルの大台を突破しており、Exxon Mobil、Bank of America、およびCoca-Colaの時価総額を合わせた額を上回る規模となっている。
緩和するインフレ圧力と連邦準備制度の見通し
原油価格の下落は、債券市場の論調も変化させた。米国債利回りは低下し、10年債利回りは4.48%から4.45%に低下した。エネルギーコストの低下により、中央銀行が積極的な金融引き締め策を採用すべきという差し迫った圧力は軽減された。
CMEグループのデータによると、米国の年内の利上げ確率は、わずか1週間前の71%から55%に低下した。今週水曜日に予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）の政策決定に注目が集まっている。これはケビン・ウォーシュ新議長の下で最初となる決定だ。市場は金利の据え置きを予想しているが、地政学的な緊張緩和は、FRBの審議にとってより安定した背景を提供している。
世界市場も追随
株価の上昇は米国に留まらなかった。アジアでは、日本の日経平均株価が5%急騰して史上最高値を更新した一方、韓国のKOSPIはサムスン電子などのAI大手企業に支えられ、5.2%上昇した。アナリストは、中東における世界的な緊張が緩和しつつある中、外国人投資家による買いがこれらの上昇を牽引していると指摘している。
主なポイント
- 原油価格の調整: 米国とイランの停戦報道を受けて、ブレント原油は4.8%下落し、1バレルあたり83.18ドルとなり、世界的なインフレ懸念が和らいだ。
- セクター別の勝者: 航空株（アメリカン航空 +7%）とAI半導体企業（マイクロン +7.8%）が市場の上昇を牽引した。
- 金融政策の転換: エネルギー価格に起因するインフレ懸念が後退したことで、米国の年内の利上げ確率は71%から55%に低下した。