दलाल स्ट्रीट: येणारा आठवडा: कमी झालेली अस्थिरता शांततेचे संकेत देते, पण मोठा अडथळा समोर आहे
भारतीय शेअर बाजाराने मागील आठवडा मजबूत स्थितीत संपवला, ज्यामध्ये खालच्या स्तरांवर सातत्यपूर्ण खरेदी आणि बाजारातील घबराट लक्षणीयरीत्या कमी झाल्याचे दिसून आले. अस्थिरतेतील घट जोखीम घेण्याची क्षमता (risk appetite) सुधारत असल्याचे सूचित करत असली तरी, तांत्रिक निर्देशकांवरून असे दिसून येते की निफ्टी (Nifty) दीर्घकालीन सपोर्ट आणि वरच्या बाजूला असलेल्या मोठ्या अडथळ्यांच्या (resistance) दरम्यान एका संरचनात्मक संघर्षात अडकलेला आहे.
बाजार भावना: निफ्टीमध्ये गती येत असताना अस्थिरता कमी होत आहे
मागील ट्रेडिंग आठवड्यात निफ्टी बेंचमार्क निर्देशांक ३९०.२० अंकांच्या वाढीसह बंद झाला, जो १.६५% वाढ दर्शवतो. विशेष म्हणजे, बाजारातील अनिश्चितता वेगाने कमी झाली असून, इंडिया VIX ११.८९% घसरून १२.९७ वर स्थिरावला आहे. अस्थिरतेतील ही घट गुंतवणूकदारांमधील स्थिर भावना आणि अल्पकालीन भीती कमी झाल्याचे दर्शवते.
साप्ताहिक वाढ होऊनही, निफ्टी ३७१ अंकांच्या अरुंद श्रेणीमध्ये (range) हेलकावे खात आहे. निर्देशांकाने आपल्या खालच्या स्तराचे यशस्वीरित्या संरक्षण केले आणि २००-आठवड्यांच्या मूव्हिंग अॅव्हरेज (22,150) जवळून पुनरागमन केले असले तरी, त्याला मध्यम मुदतीचा "तटस्थ ते सावध" (neutral-to-cautious) कल कायम आहे.
तांत्रिक अडथळा: अडथळ्याच्या क्षेत्रातून (Resistance Zone) मार्ग काढणे
तेजीवाल्यांनी (bulls) पूर्ण नियंत्रण मिळवण्यासाठी, निफ्टीला त्याच्या सध्याच्या बाजूने होणाऱ्या हालचालीतून (sideways movement) बाहेर पडणे आवश्यक आहे. निर्देशांक सध्या २४,५०० आणि २४,८५० च्या दरम्यान एका मोठ्या पुरवठा क्षेत्रात (supply zone) अडकला आहे. हे क्षेत्र विशेष महत्त्वाचे आहे कारण ते २४,८३२ वरील ५०-आठवड्यांच्या मूव्हिंग अॅव्हरेज आणि २४,५११ वरील १००-आठवड्यांच्या मूव्हिंग अॅव्हरेजसह अनेक तांत्रिक अडथळ्यांशी जुळते.
सध्या, निफ्टी २४,०२७ वरील त्याच्या २०-आठवड्यांच्या मूव्हिंग अॅव्हरेजला पार करण्यासाठी संघर्ष करत आहे. जोपर्यंत २४,५०० च्या वर निर्णायक हालचाल होत नाही, तोपर्यंत बाजार एकत्रीकरण (consolidation) टप्प्यात राहण्याची शक्यता आहे. येणाऱ्या आठवड्यासाठी—जो मुहर्रमच्या सुट्टीमुळे चार दिवसांचा मर्यादित ट्रेडिंग आठवडा आहे—व्यापाऱ्यांनी खालील स्तरांवर लक्ष ठेवावे:
- तात्काळ अडथळा (Immediate Resistance): २४,२५० आणि २४,४००
- महत्त्वाचा आधार (Key Support): २३,८५० आणि २३,७००
क्षेत्रीय दृष्टिकोन: आघाडी घेणारे विरुद्ध मागे पडणारे विभाग
निफ्टी ५०० च्या तुलनेत रिलॅटिव्ह रोटेशन ग्राफ (RRG) विश्लेषणावर आधारित, क्षेत्रांमधील गती (momentum) लक्षणीयरीत्या वेगळी होत आहे:
- Leading Quadrant: The Nifty Media, Midcap 100, and Energy sectors are showing the strongest relative strength. However, investors should note that the Energy sector is showing signs of losing its relative momentum.
- Improving Quadrant: The Realty and FMCG indices are in the improving phase, suggesting potential positive shifts in momentum. Pharma and Infrastructure are also in the "weakening" quadrant but are showing signs of improving momentum.
- Lagging Quadrant: The IT, Auto, and Financial Services sectors continue to underperform. While Banknifty and PSU Banks are showing signs of improving momentum, they remain in the lagging category.
Key Takeaways
- Volatility is down: The 11.89% drop in India VIX indicates a calmer trading environment and improved risk appetite.
- Resistance remains high: Nifty needs to decisively clear the 24,500–24,850 supply zone to shift from a neutral to a bullish technical setup.
- Sectoral focus is vital: Investors should prioritize sectors in the leading and improving quadrants, such as Media and Midcaps, while remaining cautious of lagging sectors like IT and Financials.