Dalal Street: Тиждень попереду — зниження волатильності сигналізує про спокій, але очікується сильний опір
Індійські ринки акцій завершили минулий тиждень на позитивній ноті, що характеризувалося стабільним інтересом до покупок на нижніх рівнях і значним заспокоєнням ринкової нервозності. Хоча зниження волатильності свідчить про покращення апетиту до ризику, технічні індикатори вказують на те, що Nifty залишається в стані структурного перетягування каната між довгостроковою підтримкою та сильним опором зверху.
Ринкові настрої: волатильність спадає, поки Nifty набирає обертів
Минулий торговий тиждень завершився тим, що еталонний індекс Nifty закрився зі зростанням на 390,20 пунктів, що становить 1,65%. Примітно, що на ринку спостерігалося різке зниження невизначеності: індекс India VIX впав на 11,89%, зупинившись на позначці 12,97. Це скорочення волатильності відображає стабілізацію настроїв серед інвесторів і зменшення короткострокового страху.
Незважаючи на тижневе зростання, Nifty коливається в межах вузького діапазону у 371 пункт. Хоча індекс успішно захистив свій нижній діапазон і відскочив від рівнів поблизу 200-тижневої ковзної середньої (22 150), він продовжує демонструвати середньостроковий тренд від «нейтрального до обережного».
Технічна перешкода: навігація в зоні опору
Щоб бики повернули повний контроль, Nifty має вийти зі свого поточного бокового руху. Наразі індекс стикається зі значною зоною пропозиції в межах від 24 500 до 24 850. Ця область є особливо важливою, оскільки вона збігається з кількома технічними рівнями опору, включаючи 50-тижневу ковзну середню на рівні 24 832 та 100-тижневу ковзну середню на рівні 24 511.
Зараз Nifty намагається подолати свою 20-тижневу ковзну середню на рівні 24 027. Доки не буде досягнуто рішучого руху вище позначки 24 500, ринок, ймовірно, залишатиметься у фазі консолідації. На наступний тиждень — який буде скороченим чотириденним торговим тижнем через свято Мухаррам — трейдерам слід стежити за такими рівнями:
- Негайний опір: 24 250 та 24 400
- Ключова підтримка: 23 850 та 23 700
Секторальний прогноз: лідерські проти відстаючих квадрантів
На основі аналізу за допомогою графіка відносної ротації (RRG) відносно Nifty 500, секторний імпульс значно розбігається:
- Лідерський квадрант: Сектори Nifty Media, Midcap 100 та Energy демонструють найсильнішу відносну силу. Однак інвесторам слід зауважити, що сектор Energy подає ознаки втрати свого відносного імпульсу.
- Квадрант покращення: Індекси Realty та FMCG перебувають у фазі покращення, що вказує на потенційні позитивні зміни в імпульсі. Pharma та Infrastructure також перебувають у квадранті «ослаблення», але демонструють ознаки покращення імпульсу.
- Квадрант відставання: Сектори IT, Auto та Financial Services продовжують демонструвати слабкі результати. Хоча Banknifty та PSU Banks подають ознаки покращення імпульсу, вони залишаються в категорії відстаючих.
Основні висновки
- Волатильність знизилася: Падіння India VIX на 11,89% вказує на спокійніше торговельне середовище та покращення апетиту до ризику.
- Опір залишається високим: Nifty потрібно впевнено подолати зону пропозиції 24 500–24 850, щоб змінити технічну модель з нейтральної на бичачу.
- Секторальний фокус є життєво важливим: Інвесторам слід надавати пріоритет секторам у лідерських та покращуваних квадрантах, таким як Media та Midcaps, водночас зберігаючи обережність щодо відстаючих секторів, таких як IT та Financials.