Dalal Street: Тиждень попереду — зниження волатильності сигналізує про спокій, але опір залишається значним

Індійські ринки акцій завершили минулий тиждень на позитивній ноті, що характеризувалося стабільним інтересом до покупок на нижніх рівнях і значним зниженням рівня ринкового страху. Хоча зменшення волатильності свідчить про покращення апетиту до ризику, Nifty стикається з серйозним технічним бар'єром, який може визначити напрямок ринку в найближчі дні.

Волатильність знижується, поки Nifty набирає обертів

Минулого тижня на ринках спостерігалася позитивна динаміка: еталонний індекс Nifty закрився зі зростанням на 390,20 пунктів, що становить 1,65%. Важливою особливістю було різке падіння India VIX, який знизився на 11,89% і закріпився на рівні 12,97. Це зниження волатильності відображає зменшення короткострокової невизначеності та стабілізацію настроїв серед внутрішніх інвесторів. Попри цей прогрес, Nifty здебільшого коливався в межах вузького діапазону у 371 пункт, що свідчить про спроби індексу знайти опору в межах широкого торгового коридору.

Технічна боротьба: зони опору та підтримки

З точки зору структури, Nifty наразі перебуває в зоні від нейтральної до обережної. Індекс намагається подолати 20-тижневу ковзну середню (MA) на рівні 24 027 і залишається нижче як 100-тижневої MA (24 511), так і 50-тижневої MA (24 832).

Зона між 24 500 та 24 850 ідентифікується як критична «зона пропозиції». Оскільки ця область збігається з кількома рівнями технічного опору, рішучий прорив вище цього діапазону є необхідним для запуску стійкого висхідного тренду. На наступний тиждень — який буде скороченим чотириденним торговим тижнем через свято Мухаррам — інвесторам варто стежити за такими рівнями:

  • Негайний опір: 24 250 та 24 400.
  • Ключова підтримка: 23 850 та 23 700.

Хоча тижневий RSI (47,49) залишається нижче нейтральної позначки 50, MACD вказує на помірне покращення висхідного імпульсу, що свідчить про те, що індекс успішно захистив свою довгострокову підтримку поблизу 200-тижневої MA на рівні 22 150.

Секторальний прогноз: лідери проти відстаючих квадрантів

Аналіз за допомогою графіка відносної ротації (RRG) дає чітку картину секторного імпульсу порівняно з Nifty 500. Інвесторам, які шукають відносну перевагу, слід звернути увагу на наступне:

  • Квадрант лідерів: Наразі лідирують сектори Nifty Media, Midcap 100 та Energy. Хоча в секторі Energy спостерігається невелике зниження імпульсу, очікується, що ці групи продемонструють результати кращі за загальний ринок.
  • Квадрант, що зміцнюється: Індекси Realty та FMCG демонструють ознаки сили та рухаються до лідируючих позицій.
  • Квадрант, що слабшає: Індекси Nifty Metal та PSE втрачають імпульс, тоді як Pharma та Infrastructure демонструють ознаки відновлення.
  • Квадрант відставання: IT, Auto та фінансові послуги продовжують відставати від широкого ринку, хоча Banknifty та PSU Bank Index демонструють незначне покращення відносного імпульсу.

Ключові висновки

  • Стежте за рівнем опору: Nifty потребує рішучого закриття вище зони пропозиції 24,500–24,850 для підтвердження бичачого розвороту.
  • Волатильність знижується: Падіння India VIX свідчить про спокійніше торговельне середовище, проте інвесторам варто залишатися вибірковими, а не агресивними.
  • Секторальний фокус: Зосередьтеся на «лідируючих» секторах, таких як Media та Midcaps, одночасно відстежуючи сектори, що «зміцнюються», як-от Realty та FMCG, на предмет зміни імпульсу.