Dalal Street Tuần tới: Biến động thấp báo hiệu sự bình ổn, nhưng kháng cự đang cận kề
Thị trường chứng khoán Ấn Độ đã kết thúc tuần trước với đà tăng trưởng vững chắc, đặc trưng bởi lực mua ổn định ở các vùng giá thấp và sự hạ nhiệt đáng kể của tâm lý lo ngại trên thị trường. Mặc dù sự sụt giảm của biến động cho thấy khẩu vị rủi ro đang được cải thiện, Nifty đang phải đối mặt với một rào cản kỹ thuật đáng kể, yếu tố có thể quyết định hướng đi của thị trường trong những ngày tới.
Biến động giảm bớt khi Nifty lấy lại đà tăng
Thị trường đã chứng kiến xu hướng tích cực trong tuần qua, với chỉ số tham chiếu Nifty đóng cửa tăng 390,20 điểm, tương đương 1,65%. Một điểm nhấn đáng chú ý là sự sụt giảm mạnh của chỉ số India VIX, giảm 11,89% xuống mức 12,97. Sự sụt giảm biến động này phản ánh sự giảm bớt các yếu tố bất định trong ngắn hạn và tâm lý đang dần ổn định của các nhà đầu tư trong nước. Bất chấp tiến triển này, Nifty phần lớn vẫn đang dao động trong biên độ hẹp 371 điểm, cho thấy chỉ số này đang cố gắng tìm điểm tựa trong một hành lang giao dịch rộng.
Cuộc chiến kỹ thuật: Các vùng kháng cự và hỗ trợ
Xét về mặt cấu trúc, Nifty hiện đang nằm trong vùng trung lập đến thận trọng. Chỉ số đang nỗ lực để vượt qua Đường trung bình động (MA) 20 tuần tại mức 24.027 và vẫn đang nằm dưới cả đường MA 100 tuần (24.511) và MA 50 tuần (24.832).
Vùng giữa 24.500 và 24.850 được xác định là một "vùng cung" quan trọng. Vì khu vực này trùng với nhiều mức kháng cự kỹ thuật, một sự bứt phá dứt khoát lên trên phạm vi này là điều cần thiết để kích hoạt một xu hướng tăng bền vững. Đối với tuần tới — tuần giao dịch sẽ bị rút ngắn còn bốn ngày do kỳ nghỉ lễ Muharram — các nhà đầu tư nên theo dõi các mức sau:
- Kháng cự tức thời: 24.250 và 24.400.
- Hỗ trợ then chốt: 23.850 và 23.700.
Mặc dù chỉ số RSI hàng tuần (47,49) vẫn nằm dưới mốc 50 trung lập, nhưng MACD cho thấy sự cải thiện khiêm tốn về đà tăng, cho thấy chỉ số đã bảo vệ thành công mức hỗ trợ dài hạn gần đường MA 200 tuần tại 22.150.
Triển vọng ngành: Các nhóm dẫn dắt so với các nhóm tụt hậu
Phân tích Đồ thị Xoay tương đối (RRG) cung cấp một bức tranh rõ nét về động lực của từng nhóm ngành so với Nifty 500. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự vượt trội tương đối nên lưu ý các điểm sau:
- Nhóm dẫn dắt: Các nhóm ngành Nifty Media, Midcap 100 và Năng lượng hiện đang dẫn đầu. Mặc dù nhóm Năng lượng đang có sự sụt giảm nhẹ về đà tăng, các nhóm này được kỳ vọng sẽ vượt trội hơn so với thị trường chung.
- Nhóm đang cải thiện: Các chỉ số Realty và FMCG đang cho thấy dấu hiệu mạnh mẽ và đang tiến tới vị thế dẫn dắt.
- Nhóm đang suy yếu: Các chỉ số Nifty Metal và PSE đang mất dần đà tăng, trong khi nhóm Pharma và Cơ sở hạ tầng đang cho thấy dấu hiệu hồi phục.
- Nhóm tụt hậu: IT, Ô tô và Dịch vụ Tài chính tiếp tục tụt hậu so với thị trường chung, mặc dù Banknifty và Chỉ số Ngân hàng PSU đang cho thấy những cải thiện nhỏ về đà tăng tương đối.
Các điểm chính cần lưu ý
- Theo dõi vùng kháng cự: Nifty cần một mức đóng cửa dứt khoát trên vùng cung 24.500–24.850 để xác nhận một sự đảo chiều tăng giá.
- Biến động đang giảm: Sự sụt giảm của India VIX cho thấy một môi trường giao dịch bình lặng hơn, nhưng các nhà đầu tư nên duy trì sự chọn lọc thay vì giao dịch quá quyết liệt.
- Tập trung vào nhóm ngành: Tập trung vào các nhóm ngành "Dẫn dắt" như Media và Midcaps, đồng thời theo dõi các nhóm ngành "Đang cải thiện" như Realty và FMCG để nắm bắt các thay đổi về đà tăng.