Dalal Street: прогноз на тиждень — низька волатильність сигналізує про спокій, але наближається опір

Індійські ринки акцій завершили минулий тиждень на позитивній ноті завдяки стабільному інтересу до покупок на нижніх рівнях, попри перебування в межах широкого торгового діапазону. Хоча різке зниження волатильності свідчить про покращення апетиту інвесторів до ризику, технічні індикатори попереджають, що для тривалого ралі все ще існують значні перешкоди у вигляді опору.

Ринкові настрої: зниження волатильності та вузькі діапазони

Еталонний індекс Nifty продемонстрував стійкість минулого тижня, закрившись із зростанням на 390,20 пунктів (на 1,65%). Протягом цього періоду індекс коливався в межах відносно вузького діапазону у 371 пункт, зупинившись поблизу верхньої межі свого руху.

Ключовим моментом для учасників ринку стало значне зниження індексу India VIX, який упав на 11,89% і закріпився на рівні 12,97. Це зниження волатильності відображає зменшення короткострокової невизначеності та зростання апетиту до ризику серед внутрішніх інвесторів. Однак, попри цей позитивний нахил, Nifty залишається в межах довгострокового структурного торгового діапазону.

Технічний прогноз: навігація через кластер опору

З технічної точки зору, Nifty стикається з потужною «зоною пропозиції» між 24 500 та 24 850. Ця зона є критичною, оскільки вона збігається з кількома ключовими ковзними середніми, включаючи 50-тижневу (24 832) та 100-тижневу (24 511) середні. Доки індекс не зможе рішуче подолати ці рівні, середньостроковий тренд залишатиметься в нейтрально-обережній зоні.

Наразі Nifty намагається подолати свою 20-тижневу ковзну середню на рівні 24 027. Хоча тижневий MACD демонструє помітне покращення висхідного імпульсу, індекс відносної сили (RSI) становить 47,49, залишаючись нижче нейтральної позначки 50. На наступний тиждень — скорочений чотирьохденний торговий тиждень через свято Мухаррам — трейдерам слід стежити за такими рівнями:

  • Негайний опір: 24 250 та 24 400
  • Негайний рівень підтримки: 23 850 та 23 700

Секторальна ротація: лідери та аутсайдери

Аналіз за допомогою графіка відносної ротації (RRG) дозволяє зрозуміти, які сектори можуть продемонструвати результати кращі за ширший індекс Nifty 500.

  • Leading Quadrant: The Nifty Media, Midcap 100, and Energy sectors are currently showing leading momentum, though the Energy sector is showing signs of slowing relative momentum.
  • Improving Quadrant: Realty and FMCG indices are moving into the improving quadrant, suggesting potential momentum shifts. Pharma and Infrastructure are also in the "weakening" quadrant but are showing signs of improving relative strength.
  • Lagging Quadrant: IT, Auto, and Financial Services continue to lag. Notably, Banknifty and PSU Banks are in this lagging zone but are attempting to improve their relative momentum against the benchmark.

Key Takeaways

  • Volatility is Down, but Resistance is Up: While the drop in India VIX to 12.97 is bullish, the Nifty needs to clear the 24,500–24,850 resistance zone to trigger a strong directional move.
  • Cautious Trading Approach: Given the technical setup, investors should avoid aggressive positioning and instead focus on stock-specific opportunities and protecting existing gains.
  • Sector Watch: Media and Midcaps are currently leading the market, while sectors like IT and Financial Services are still struggling to find momentum.