Dalal Street: Тиждень попереду — зниження волатильності сигналізує про спокій, але наближається опір

Індійські ринки акцій завершили минулий тиждень на позитивній ноті, що позначилося стабільним інтересом до покупок на нижніх рівнях і значним зниженням ринкової тривожності. Хоча нещодавні показники Nifty свідчать про покращення апетиту до ризику, технічні індикатори попереджають, що потужний кластер опору може зупинити будь-яке негайне ралі.

Ринкові настрої: Волатильність знижується, поки Nifty набирає обертів

Еталонний індекс Nifty продемонстрував стійкість минулого тижня, коливаючись у вузькому діапазоні в 371 пункт, перш ніж закріпитися поблизу верхньої межі, закрившись із зростанням на 390,20 пунктів (+1,65%). Ключовим моментом було різке падіння India VIX, який знизився на 11,89% і закріпився на рівні 12,97. Це зниження волатильності відображає покращення довіри інвесторів і зменшення короткострокової невизначеності на внутрішніх ринках.

Однак структурний прогноз залишається складним. Nifty наразі затиснутий у широкому торговому діапазоні. Хоча він успішно відстояв довгострокову підтримку поблизу 200-тижневої ковзної середньої (22 150), він продовжує стикатися з опором з боку короткострокових ковзних середніх. Зокрема, індекс опирається 20-тижневій MA на рівні 24 027 і залишається нижче 100-тижневої MA на рівні 24 511 та 50-тижневої MA на рівні 24 832.

Технічний прогноз: Навігація в зоні опору

Для появи вирішального бичачого тренду Nifty має подолати значну зону пропозиції, розташовану між 24 500 та 24 850. Ця зона збігається з кількома технічними рівнями опору, включаючи ключові 50-тижневу та 100-тижневу ковзні середні. Стійкий рух вище цього кластера, ймовірно, спровокує сильніший спрямований рух вгору.

Оскільки ми входимо в скорочений чотирьохденний торговий тиждень через свято Мухаррам у п'ятницю, учасникам ринку варто стежити за наступними рівнями:

  • Негайний опір: 24 250 та 24 400.
  • Негайна підтримка: 23 850 та 23 700.

Тижневий індекс відносної сили (RSI) становить 47,49, залишаючись нижче нейтральної позначки 50, що вказує на нейтральну конфігурацію моментуму. З позитивного боку, тижневий MACD залишається вище своєї сигнальної лінії, а гістограма, що розширюється, вказує на помітне покращення висхідного моментуму.

Секторальна ротація: Де зосереджений моментум

According to Relative Rotation Graph (RRG) analysis, sector performance is diverging significantly from the broader Nifty 500 index. Investors should note the following sectoral shifts:

  • Leading Quadrant: The Nifty Media, Midcap 100, and Energy sectors are showing leading momentum, though the Energy sector is seeing a slight decline in relative strength.
  • Improving Quadrant: Realty and FMCG indices are moving into an improving phase, suggesting potential strength ahead. Pharma and Infrastructure are also in the weakening quadrant but are showing signs of improving momentum.
  • Lagging Quadrant: IT, Auto, and Financial Services continue to lag. While Banknifty and PSU Banks are showing signs of improving relative momentum, they remain in the lagging category for now.

Key Takeaways

  • Resistance is Key: A decisive breakout above the 24,500–24,850 zone is required to shift the medium-term trend from neutral-to-cautious to bullish.
  • Volatility Outlook: The decline in India VIX to 12.97 suggests a calmer environment, but traders should avoid aggressive chasing of moves until resistance is cleared.
  • Sectoral Strategy: Focus on stocks within the Media, Midcap, and Energy sectors for relative outperformance, while monitoring Realty and FMCG for emerging momentum.