Dalal Street: прогноз на тиждень — зниження волатильності сигналізує про спокій, але очікується значний опір

Індійські ринки акцій завершили минулий тиждень впевнено, що характеризувалося стабільним інтересом до покупок на нижніх рівнях і значним зниженням рівня ринкового страху. Хоча нещодавня динаміка Nifty вказує на тренд стабілізації, технічні індикатори попереджають про значну зону опору, яка може зупинити будь-який негайний прорив.

Ринкові настрої: волатильність знижується на тлі стабільного зростання

Еталонний індекс Nifty продемонстрував стійкість минулого тижня, закрившись із зростанням на 390,20 пунктів (на 1,65%). Попри коливання у відносно вузькому діапазоні в 371 пункт, ринок продемонстрував покращення апетиту до ризику, про що свідчить різке зниження волатильності. Індекс India VIX впав на 11,89% і закріпився на рівні 12,97, що сигналізує про зменшення короткострокової невизначеності серед інвесторів.

Однак структурні моделі свідчать про те, що ринок наразі перебуває в пастці. Хоча Nifty успішно захистив свою довгострокову бичачу структуру, відскочивши від 200-тижневої ковзної середньої на рівні 22 150, він залишається в межах широкого торгового діапазону. Наразі індекс стикається з опором на рівні 20-тижневої ковзної середньої (24 027) і залишається нижче критичних 50-тижневої (24 832) та 100-тижневої (24 511) ковзних середніх.

Ключові технічні рівні, за якими варто стежити

Оскільки ми входимо в скорочений чотирьохденний торговий тиждень через свято Мухаррам у п'ятницю, трейдерам слід очікувати руху окремих акцій, а не масового загальноринкового ралі. Технічна картина залишається нейтрально-обережною через значну зону пропозиції, розташовану між 24 500 та 24 850. Рішучий рух вище цього кластеру є необхідним для того, щоб спровокувати сильний напрямлений рух вгору.

Протягом наступного тижня учасникам ринку варто уважно стежити за такими рівнями:

  • Негайний опір: 24 250 та 24 400.
  • Ключові рівні підтримки: 23 850 та 23 700.

Тижневий RSI становить 47,49, залишаючись нижче нейтральної позначки 50, тоді як MACD демонструє помітне покращення висхідного імпульсу. Це свідчить про те, що хоча тиск на пониження послаблюється, бики ще не перехопили повний контроль.

Секторальний прогноз: лідери та аутсайдери

На основі аналізу за допомогою графіка відносної ротації (RRG) відносно Nifty 500, певні сектори готові продемонструвати кращі результати, тоді як інші стикаються з труднощами:

  • Leading Quadrant: Nifty Media, Midcap 100, and the Energy Sector are currently showing leading momentum, though the Energy sector is seeing a slight dip in relative strength.
  • Improving Quadrant: Realty and FMCG indices are showing signs of gaining momentum against the broader market. Pharma and Infrastructure are also in the "weakening" quadrant but are showing signs of improving relative momentum.
  • Lagging Quadrant: IT, Auto, and Financial Services indices continue to lag. Notably, Banknifty and PSU Banks are also in this quadrant, though they are showing signs of momentum improvement.
  • Weakening Quadrant: Nifty Metal and PSE indices are expected to continue their slowdown in relative performance.

Key Takeaways

  • Resistance Cluster: The Nifty faces a heavy supply zone between 24,500 and 24,850; a sustained breakout above this is required for a bullish trend.
  • Volatility Outlook: The sharp decline in India VIX suggests calmer markets, but investors should remain selective rather than aggressive.
  • Sectoral Strategy: Focus on sectors in the leading and improving quadrants, such as Media and Midcaps, while monitoring the recovery of the Financials and IT sectors.