Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Memacu Pergerakan Saham Khamis Ini

Pasaran ekuiti India mengalami lonjakan besar pada hari Rabu, dengan Sensex melonjak hampir 800 mata untuk ditutup pada 76,991 dan Nifty 50 merampas semula paras 24,000. Momentum bullish ini, yang menambah ₹1.3 lakh crore kepada jumlah permodalan pasaran BSE, menetapkan pentas yang penuh debaran bagi sesi dagangan Khamis.

Sentimen Domestik dan Pemacu Makro

Keyakinan pelabur menerima lonjakan ketara susulan isyarat daripada Gabenor RBI Sanjay Malhotra, yang mencadangkan bahawa perbincangan mengenai kenaikan kadar faedah lanjut mungkin masih terlalu awal. Nada dovish ini, digabungkan dengan penurunan hasil bon yang didorong oleh reformasi pasaran hutang baru-baru ini, telah memberikan sokongan kuat bagi ekuiti domestik. Selain itu, jangkaan yang semakin meningkat berhubung perjanjian perdagangan India–AS yang bakal menyusul bertindak sebagai pemacu positif bagi sentimen pasaran.

Faktor global juga memainkan peranan penting. Penurunan mendadak harga minyak mentah, yang dicetuskan oleh peningkatan trafik maritim di Selat Hormuz, telah mengurangkan tekanan inflasi. Trend ini turut dicerminkan dalam pemulihan Wall Street, di mana indeks syarikat penerbangan penumpang S&P 500 melonjak 4.4% ke paras tertinggi rekod disebabkan oleh penurunan kos bahan api.

Prestasi Sektoral: Perbankan dan IT Memimpin Jalan

Kenaikan baru-baru ini dicirikan oleh prestasi luar biasa saham berkapitalisasi besar. Sektor perbankan melihat momentum baharu susulan kejelasan mengenai skim swap deposit FCNR(B), dengan HDFC Bank dan ICICI Bank muncul sebagai saham paling aktif berdasarkan nilai dagangan.

Sektor IT juga menunjukkan daya tahan. Pelabur semakin melihat vendor IT India sebagai rakan kongsi yang sangat penting untuk penggunaan AI di seluruh perusahaan, terutamanya dalam pelaksanaan pejabat tengah dan pejabat belakang. Sentimen ini membantu syarikat gergasi seperti Infosys menyumbang kepada sesi yang positif.

Tahap Teknikal untuk Diperhatikan bagi Nifty 50

Menurut penganalisis di SBI Securities, pemulihan Nifty adalah signifikan dari segi teknikal kerana ia merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50-hari dan membentuk lilin bullish pada carta harian.

Untuk sesi Khamis, pedagang harus memerhatikan tahap kritikal ini dengan teliti:

  • Rintangan Segera: Zon 24,140–24,170 (bertepatan dengan EMA 100-hari). Pergerakan berterusan di atas paras ini boleh menolak Nifty ke arah 24,300 dan 24,450.
  • Sokongan Segera: Zon 23,900–23,870 akan bertindak sebagai lantai utama untuk mengelakkan pembalikan arah.

Volatiliti dan Keluasan Pasaran

India VIX, penunjuk utama volatiliti pasaran, jatuh lebih 4% kepada 13.34, menunjukkan persekitaran dagangan yang lebih tenang. Keluasan pasaran juga memihak kepada pembeli (bulls); daripada 3,396 saham NSE, 1,735 meningkat manakala 1,566 menurun. Walaupun saham seperti KPR Mill dan Welspun India mencapai paras tertinggi 52 minggu yang baharu, saham lain seperti Wipro dan Birlasoft menyentuh paras terendah 52 minggu, menunjukkan putaran khusus saham dan bukannya kenaikan yang seragam.

Ringkasan Utama

  • Pemacu Makro: Isyarat dovish RBI dan penurunan harga minyak mentah menyediakan asas yang kukuh bagi kestabilan pasaran domestik.
  • Teknikal Kritikal: Nifty perlu melepasi tahap rintangan 24,170 untuk mengesahkan trend bullish baharu ke arah 24,450.
  • Kekuatan Sektoral: Perbankan dan IT kekal sebagai pemacu utama, disokong oleh tema penggunaan AI dan kejelasan dasar dalam pasaran hutang.