Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Membentuk Pergerakan Saham India Khamis Ini

Pasaran ekuiti India menyaksikan pemulihan yang teguh pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty mencatatkan kenaikan hampir 1% untuk menghapuskan kerugian sebelumnya. Lonjakan ini, yang menambah ₹1.3 lakh crore kepada jumlah permodalan pasaran BSE, telah menetapkan momentum positif menjelang sesi dagangan Khamis.

Pencetus Domestik: Isyarat RBI dan Kekuatan Sektoral

Sentimen pelabur menerima lonjakan ketara susulan ulasan daripada Gabenor RBI Sanjay Malhotra, yang mencadangkan bahawa perbincangan mengenai kenaikan kadar faedah lanjut mungkin terlalu awal. Nada dovish ini, digabungkan dengan penurunan hasil bon yang didorong oleh reformasi dasar pasaran hutang baru-baru ini, telah memberikan angin positif kepada ekuiti domestik.

Prestasi sektoral memainkan peranan penting dalam kenaikan ini. Saham berkapitalisasi besar menerajui lonjakan, khususnya dalam sektor Perbankan dan IT. Saham perbankan mendapat momentum melalui kejelasan dalam skim swap deposit FCNR(B), manakala saham IT mendapat manfaat daripada prospek optimistik mengenai peranan vendor India dalam penggunaan AI perusahaan global. Secara khususnya, HDFC Bank dan ICICI Bank muncul sebagai saham paling aktif dari segi pusingan modal.

Petunjuk Global: Harga Minyak dan Pemulihan Wall Street

Landskap global memberikan isyarat sokongan kepada pedagang India. Penurunan mendadak dalam harga minyak mentah—yang dipermudahkan oleh peningkatan trafik maritim di Selat Hormuz—telah mengurangkan kebimbangan inflasi dan melonjakkan sektor seperti penerbangan. Wall Street turut mencerminkan sentimen ini pada hari Rabu, dengan indeks syarikat penerbangan penumpang S&P 500 melonjak 4.4% ke paras tertinggi rekod.

Walaupun pasaran Eropah kekal mendatar secara keseluruhan, dengan DAX Jerman jatuh 0.6% disebabkan kejatuhan Rheinmetall, trend global secara keseluruhan kelihatan semakin stabil. Pelabur sedang memantau rapat perkembangan diplomatik AS-Iran dan kemajuan potensi perjanjian perdagangan India-AS, di mana kedua-duanya adalah kritikal bagi hala tuju pasaran.

Prospek Teknikal: Laluan Nifty ke Hadapan

Susulan lilin bullish yang besar, penganalisis teknikal mencadangkan bahawa Nifty 50 telah merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50 harinya, menandakan potensi berakhirnya fasa pembetulan jangka pendek. India VIX, ukuran utama turun naik pasaran, jatuh lebih 4% kepada 13.34, menunjukkan peningkatan keyakinan pelabur.

Menurut SBI Securities, rintangan segera bagi Nifty berada dalam zon 24,140–24,170, yang selaras dengan EMA 100 harinya. Penembusan di atas tahap ini boleh menolak indeks ke arah 24,300 atau 24,450. Sebaliknya, sokongan kuat telah terbina dalam julat 23,870–23,900.

Keluasan Pasaran dan Aktiviti Saham

Meter sentimen kini memihak kepada pembeli (bulls). Daripada 3,396 saham yang didagangkan di NSE pada hari Rabu, 1,735 menunjukkan kenaikan berbanding 1,566 penurunan.

  • Minat Membeli: Saham seperti KPR Mill, Pine Labs, dan JSW Infrastructure menyaksikan permintaan yang kuat. KPR Mill adalah antara beberapa kaunter, termasuk Welspun India dan Federal Bank, yang mencapai paras tertinggi 52 minggu yang baharu.
  • Tekanan Jualan: Jualan yang ketara diperhatikan dalam GE T&D India, IRFC, dan ABB Power.
  • Pemimpin Volume: Vodafone Idea dan Yes Bank menerajui carta dari segi volume dagangan.

Ringkasan Utama

  • Dasar Monetari & Minyak: Isyarat dovish RBI dan kejatuhan harga minyak mentah memberikan sokongan penting kepada ekuiti domestik dan pengurusan inflasi.
  • Pemulihan Teknikal: Nifty telah merampas semula EMA 50 harinya, dengan rintangan segera dikenal pasti pada tahap 24,140–24,170.
  • Penurunan Turun Naik: Penurunan ketara sebanyak 4% dalam India VIX menunjukkan bahawa peserta pasaran sedang bersedia untuk sesi dagangan yang lebih stabil dan kurang turun naik.