Prospek Pasaran: Midcap Menunjukkan Kekuatan Semasa Nifty Menghadapi Rintangan

Pasaran ekuiti India mengalami pembalikan tajam pada hari Jumaat, menamatkan rentetan kemenangan lima sesi berikutan jualan besar-besaran dalam saham IT dan petunjuk global yang lemah menjejaskan sentimen. Walaupun Sensex jatuh 607 mata untuk ditutup pada 76,802.90 dan Nifty 50 turun 155 mata untuk berakhir pada 24,013.10, penunjuk teknikal menunjukkan pertembungan sengit antara pembeli (bulls) dan penjual (bears).

Nifty dalam Ketidaktentuan: Doji Mingguan

Walaupun menamatkan minggu dengan kenaikan 1.65%, struktur harga mingguan Nifty mencerminkan ketidaktentuan yang ketara. Sudeep Shah, Naib Presiden dan Ketua Penyelidikan Teknikal & Derivatif di SBI Securities, menyatakan bahawa Nifty telah membentuk lilin "Doji" pada carta mingguan. Pembentukan ini menunjukkan bahawa pembeli mahupun penjual belum menunjukkan penguasaan yang jelas.

Untuk pembeli (bulls) kembali mengawal keadaan, Nifty mesti melepasi zon rintangan segera 24,150–24,200, yang selaras dengan EMA 100 harinya. Pergerakan berterusan di atas 24,200 boleh membuka jalan kepada lonjakan ke arah 24,500. Dari sudut penurunan, zon 23,850–23,800—yang bertindih dengan EMA 50 hari dan tahap penarikan balik (retracement) Fibonacci 50%—berfungsi sebagai sokongan kritikal. Penembusan di bawah 23,800 boleh mengheret indeks ke arah 23,500.

Prestasi Cemerlang Midcap dan Smallcap

Walaupun indeks utama Nifty bergelut dengan arah aliran, perbezaan ketara mula kelihatan dalam pasaran yang lebih luas. Shah menekankan bahawa indeks Midcap dan Smallcap menunjukkan keyakinan yang jauh lebih besar, mengekalkan momentum bullish yang kuat dan mengatasi indeks penanda aras secara signifikan. Ini menunjukkan bahawa kepimpinan pasaran mungkin beralih ke arah segmen yang lebih luas ini walaupun saham berkapitalisasi besar (large-cap) sedang melakukan konsolidasi.

Sektor IT Menghadapi Kejatuhan Teknikal yang Drastik

Indeks Nifty IT mengalami jualan besar-besaran, menjunam lebih 5% pada hari Jumaat susulan ulasan perbelanjaan global yang berhati-hati dan panduan hasil yang lemah daripada Accenture. Tetapan teknikal bagi IT kekal bearish, dengan indeks didagangkan di bawah purata bergerak (moving averages) jangka pendek dan jangka panjang utamanya.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) bagi sektor IT telah jatuh di bawah 40, menandakan momentum yang semakin lemah. Pedagang harus memerhatikan zon 27,050–27,000; penembusan di bawah sokongan ini boleh mencetuskan tekanan penurunan selanjutnya. Rintangan kini diletakkan dalam julat 28,250–28,300.

Ketahanan Perbankan dan Aktiviti FII

Berbeza dengan sektor IT, Bank Nifty terus menunjukkan kekuatan, mencatatkan penutupan positif selama tiga minggu berturut-turut. Semua saham konstituen dalam indeks tersebut kini didagangkan di atas EMA 20 hari dan 50 hari mereka. Untuk mencetuskan lonjakan baharu ke arah 59,000, indeks tersebut perlu melepasi halangan 58,000–58,200 secara meyakinkan.

Data mengenai Pelabur Institusi Asing (FII) menunjukkan bahawa pergerakan pasaran baru-baru ini sebahagian besarnya didorong oleh short covering dan bukannya pembelian agresif yang baharu. Nisbah long-short FII telah bertambah baik, dan kedudukan bersih short index futures telah menurun, menunjukkan bahawa pertaruhan bearish sedang ditutup.

Ringkasan Utama

  • Divergensi Pasaran: Walaupun Nifty menghadapi ketidaktentuan (ditandai dengan lilin Doji), indeks Midcap dan Smallcap menunjukkan momentum bullish yang jauh lebih kuat.
  • Tahap Kritikal Nifty: Halangan kenaikan segera bagi Nifty adalah 24,200, manakala zon sokongan penting terletak antara 23,800 dan 23,850.
  • Kelemahan Sektor IT: Indeks IT kekal lemah secara teknikal dengan RSI di bawah 40; sebarang penurunan di bawah 27,000 boleh membawa kepada kejatuhan yang lebih mendalam.