Aziatische aandelen dalen door volatiliteit in de techsector en druk van Apple op de markten

De wereldwijde aandelenmarkten kenden een daling tijdens de vroege Aziatische handelsuren, doordat zwaargewicht halfgeleideraandelen hun recente winsten tenietdeden, wat een bredere verkoopgolf ontketende. Terwijl techreuzen onder de loep liggen vanwege hun uitgaven aan AI, houden beleggers de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en de verschuivende verwachtingen voor de rente van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten.

Volatiliteit in de techsector raakt Aziatische benchmarks

Het regionale sentiment op de aandelenmarkt sloeg om toen chipmakers moeite hadden om hun momentum vast te houden. Een brede index van Aziatische aandelen daalde met 1,1%, waarbij de tech-zware Kospi in Zuid-Korea een aanzienlijke daling van meer dan 3% liet zien. Grote regionale spelers, waaronder SK Hynix Inc., Samsung Electronics Co. en Kioxia Holdings Corp., waren belangrijke bijdragers aan de daling.

Deze daling volgt op een periode van verhoogde volatiliteit in de Amerikaanse techsector. Hoewel Micron Technology Inc. voor enige verlichting zorgde met spectaculaire resultaten, trok Apple Inc. de "Magnificent Seven" naar beneden, waarbij de aandelen met 6,1% daalden na prijsverhogingen voor Macs, iPads en andere apparaten voor thuisgebruik. Marktananalisten waarschuwen dat als "hyperscalers" blijven dalen, dit een aanzienlijke tegenwind zal vormen voor het vermogen van de bredere markt om te stijgen.

Inflatiecijfers en vooruitzichten voor de Federal Reserve

In een verschuiving voor obligatiehandelaren zijn de verwachtingen voor toekomstige renteverhogingen door de Federal Reserve versoepeld. Deze verandering volgt op de publicatie van de Personal Consumption Expenditures (PCE) prijsindex, de favoriete inflatiemaatstaf van de Fed, die in mei met 0,4% steeg. Dit cijfer lag lager dan de mediane schatting van economen, die uitkwam op 0,5%.

Hoewel het jaarlijkse inflatietarief versnelde naar 4,1% — ruim boven de doelstelling van 2% van de Fed — heeft de lagere maandelijkse waarde dan verwacht de marktwaardering beïnvloed. Renteswaps weerspiegelen nu een lichte afname in de verwachtingen voor renteverhogingen, waarbij ongeveer 34 basispunten aan verkrapping wordt ingeprijsd tegen de beleidsvergadering in december. Momenteel is de kans op een renteverhoging volgende maand afgenomen tot ongeveer één op drie.

Grondstoffen en geopolitieke onderstromen

De energiemarkt blijft gevoelig voor geopolitieke ontwikkelingen. De prijzen van Brent crude waren eerder gestegen na een aanval op een schip in de Straat van Hormuz, waarmee een daling van drie dagen werd doorbroken. Hoewel de prijzen tijdens de vroege Aziatische handel licht daalden, blijft de volatiliteit in de Straat een belangrijke drijfveer voor de energiekosten.

Op de edelmetalenmarkt bleef goud stabiel na een herstel tot boven de $4.000 per ounce in de vorige sessie. Deze stabiliteit wordt grotendeels toegeschreven aan handelaren die hun verwachtingen voor agressieve renteverhogingen temperen, terwijl de markt zoekt naar een evenwicht tussen afkoelende inflatie en aanhoudende economische groei.

Belangrijkste conclusies

• Tech-terugval: Aziatische markten, in het bijzonder de Zuid-Koreaanse Kospi, zagen scherpe dalingen onder leiding van grote halfgeleiderbedrijven zoals Samsung en SK Hynix.
• Inflatiesignalen: Een lagere Amerikaanse PCE-inflatie dan verwacht (0,4%) heeft de weddenschappen op agressieve renteverhogingen door de Federal Reserve verminderd.
• Geopolitiek risico: Aanhoudende spanningen in de Straat van Hormuz zorgen voor een volatiele bodem voor de wereldwijde olieprijzen.