หุ้นเอเชียร่วงหนัก หลังความผันผวนในกลุ่มเทคโนโลยีและ Apple ฉุดตลาดลง

ตลาดหุ้นทั่วโลกเผชิญกับภาวะขาลงในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย เนื่องจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่มีน้ำหนักมากได้พลิกกลับจากที่เคยปรับตัวขึ้นในช่วงก่อนหน้า ส่งผลให้เกิดการเทขายในวงกว้าง ในขณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีกำลังเผชิญกับการตรวจสอบเรื่องการใช้จ่ายด้าน AI นักลงทุนต่างกำลังเฝ้าติดตามความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อย่างใกล้ชิด

ความผันผวนในกลุ่มเทคโนโลยีส่งผลกระทบต่อดัชนีอ้างอิงในเอเชีย

บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นภูมิภาคเริ่มซบเซาลงเมื่อผู้ผลิตชิปประสบปัญหาในการรักษาแรงส่ง (momentum) ดัชนีหุ้นเอเชียในภาพรวมปรับตัวลดลง 1.1% โดยดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ซึ่งมีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นส่วนประกอบหลัก ร่วงลงอย่างหนักกว่า 3% โดยผู้เล่นรายใหญ่ในภูมิภาค รวมถึง SK Hynix Inc., Samsung Electronics Co. และ Kioxia Holdings Corp. เป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ทำให้ตลาดปรับตัวลดลง

การปรับตัวลดลงครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงในกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐฯ แม้ว่า Micron Technology Inc. จะช่วยบรรเทาแรงกดดันได้บ้างด้วยผลประกอบการที่ยอดเยี่ยม แต่ Apple Inc. กลับฉุดกลุ่ม "Magnificent Seven" ให้ลดลง โดยหุ้นของ Apple ร่วงลง 6.1% หลังจากมีการปรับขึ้นราคา Mac, iPad และอุปกรณ์ภายในบ้านอื่นๆ นักวิเคราะห์ตลาดเตือนว่าหากกลุ่ม "hyperscalers" ยังคงปรับตัวลดลงต่อไป จะกลายเป็นอุปสรรคสำคัญต่อความสามารถในการปรับตัวขึ้นของตลาดในวงกว้าง

ข้อมูลเงินเฟ้อและแนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐฯ

สำหรับนักเทรดพันธบัตร ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในอนาคตเริ่มลดน้อยลง การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ โดยเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งตัวเลขนี้ต่ำกว่าค่ากลางที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.5%

แม้อัตราเงินเฟ้อรายปีจะเร่งตัวขึ้นเป็น 4.1% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed อย่างมาก แต่ตัวเลขรายเดือนที่ต่ำกว่าคาดได้ส่งผลต่อการกำหนดราคาในตลาด โดยสัญญา Interest-rate swaps สะท้อนถึงความคาดหวังในการคุมเข้มนโยบายการเงินที่ลดลงเล็กน้อย โดยคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยประมาณ 34 basis points ภายในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม ปัจจุบัน ความน่าจะเป็นที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าลดลงเหลือเพียงประมาณ 1 ใน 3

สินค้าโภคภัณฑ์และกระแสความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ตลาดพลังงานยังคงมีความอ่อนไหวต่อสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันดิบ Brent เคยปรับตัวสูงขึ้นก่อนหน้านี้หลังจากการโจมตีด้วยอาวุธใส่เรือในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นการหยุดสถิติการปรับตัวลดลงต่อเนื่องสามวัน แม้ว่าราคาจะขยับลดลงเล็กน้อยในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย แต่ความผันผวนในช่องแคบดังกล่าวยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของต้นทุนพลังงาน

ในตลาดโลหะมีค่า ราคาทองคำยังคงทรงตัวหลังจากดีดตัวขึ้นเหนือ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในการซื้อขายรอบก่อนหน้า ความเสถียรนี้มีสาเหตุหลักมาจากนักเทรดที่ลดความคาดหวังในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงลง ในขณะที่ตลาดกำลังมองหาจุดสมดุลระหว่างเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืน

สรุปประเด็นสำคัญ

• การปรับฐานกลุ่มเทคโนโลยี: ตลาดเอเชีย โดยเฉพาะดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง นำโดยบริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ เช่น Samsung และ SK Hynix
• สัญญาณเงินเฟ้อ: ตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาด (0.4%) ทำให้การคาดการณ์เรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงของ Fed ลดลง
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: ความตึงเครียดที่ดำเนินอยู่ในช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาน้ำมันโลกมีความผันผวน