I titoli asiatici crollano mentre la volatilità tecnologica e Apple trascinano verso il basso i mercati

I mercati azionari globali hanno affrontato una fase di ribasso nelle prime fasi della sessione asiatica, poiché i pesanti titoli del settore dei semiconduttori hanno invertito i recenti guadagni, innescando un sell-off più ampio. Mentre i giganti tecnologici sono sotto esame per le spese legate all'IA, gli investitori monitorano attentamente le tensioni geopolitiche in Medio Oriente e il cambiamento delle aspettative sui tassi di interesse della Federal Reserve.

La volatilità del settore tecnologico colpisce i benchmark asiatici

Il sentiment azionario regionale è peggiorato mentre i produttori di chip faticavano a mantenere il momentum. Un indicatore ampio delle azioni asiatiche è sceso dell'1,1%, con il Kospi della Corea del Sud, fortemente orientato al tech, che ha registrato un calo significativo di oltre il 3%. I principali attori regionali, tra cui SK Hynix Inc., Samsung Electronics Co. e Kioxia Holdings Corp., sono stati tra i principali responsabili del declino.

Questo ribasso segue un periodo di forte volatilità nel settore tecnologico statunitense. Mentre Micron Technology Inc. ha offerto un certo sollievo con risultati eccezionali, Apple Inc. ha trascinato verso il basso i "Magnificent Seven", con le sue azioni in calo del 6,1% a seguito degli aumenti di prezzo su Mac, iPad e altri dispositivi domestici. Gli analisti di mercato avvertono che se gli "hyperscaler" continueranno a scendere, ciò creerà un significativo ostacolo alla capacità di avanzamento del mercato più ampio.

Dati sull'inflazione e prospettive della Federal Reserve

In un cambiamento per i trader di obbligazioni, le aspettative per i prossimi rialzi dei tassi di interesse della Federal Reserve si sono attenuate. Questo cambiamento segue la pubblicazione dell'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE), il parametro di riferimento dell'inflazione preferito dalla Fed, che è salito dello 0,4% a maggio. Questo dato è risultato inferiore alla stima mediana degli economisti, fissata allo 0,5%.

Sebbene il tasso di inflazione annuale sia accelerato al 4,1% — ben al di sopra dell'obiettivo del 2% della Fed — il dato mensile inferiore alle attese ha influenzato i prezzi di mercato. Gli interest-rate swap riflettono ora una leggera riduzione delle aspettative di restrizione, prezzando circa 34 punti base di tightening entro la riunione di politica monetaria di dicembre. Attualmente, la probabilità di un aumento dei tassi il mese prossimo è scesa a circa una su tre.

Materie prime e correnti geopolitiche sottostanti

Il mercato dell'energia rimane sensibile agli sviluppi geopolitici. I prezzi del greggio Brent erano saliti in precedenza a seguito di un attacco con proiettili contro una nave nello Stretto di Hormuz, interrompendo un calo di tre giorni. Sebbene i prezzi siano leggermente scesi nelle prime fasi della sessione asiatica, la volatilità nello Stretto rimane un fattore chiave per i costi energetici.

Nel mercato dei metalli preziosi, l'oro è rimasto stabile dopo essere rimbalzato sopra i 4.000 dollari l'oncia nella sessione precedente. Questa stabilità è ampiamente attribuita ai trader che stanno moderando le loro aspettative su rialzi aggressivi dei tassi di interesse, mentre il mercato cerca un equilibrio tra il raffreddamento dell'inflazione e una crescita economica sostenuta.

Punti chiave

• Ritiro tecnologico: I mercati asiatici, in particolare il Kospi della Corea del Sud, hanno registrato forti cali guidati dalle principali aziende di semiconduttori come Samsung e SK Hynix.
• Segnali di inflazione: Un dato sull'inflazione PCE statunitense inferiore alle attese (0,4%) ha ridotto le scommesse su rialzi aggressivi dei tassi da parte della Federal Reserve.
• Rischio geopolitico: Le tensioni in corso nello Stretto di Hormuz continuano a fornire un pavimento volatile per i prezzi globali del petrolio.