Nikkei Hits Record Highs as AI Rally Drives Massive Weekly Gains

Japan's Nikkei 225 index has delivered its most significant weekly performance in nearly two years, propelled by a massive surge in artificial intelligence-related stocks. Despite geopolitical uncertainties in the Middle East, the index achieved consecutive record highs this week, marking a historic period of growth for Japanese equities.

AI and Semiconductor Boom Drives Nikkei Surge

The Nikkei index recorded a remarkable 7.9% rise for the week, marking its sharpest weekly gain since August 2024. This rally was characterized by seven straight sessions of gains, fueled largely by investor enthusiasm for the artificial intelligence sector.

On Friday, the index spiked to a record high of 71,952.99 before closing slightly lower at 71,250.06, representing a 0.28% daily increase. The momentum was clearly visible in the semiconductor and tech sectors, where chip-related stocks like Advantest rose by 4.75% and Kioxia climbed by 12%. This sectoral strength highlights how central the global AI narrative has become for Japanese market participants.

Fujikura Leads Growth with Massive Profit Forecast Upgrade

One of the standout performers of the week was the fibre-optic cable maker Fujikura, which surged 15.69% to hit a daily limit high of 5,161 yen. This massive jump followed a significant upgrade in its annual net profit forecast.

Fujikura raised its annual net profit guidance to 229 billion yen ($1.42 billion), a substantial leap from its initial forecast of 156 billion yen. This upward revision, driven by the demand for AI data centre materials, also lifted its peer, Furukawa Electric, which surged by 15%. The disparity between Fujikura's success and the broader cautiousness regarding fibre-optic makers underscores the intense demand for infrastructure supporting AI expansion.

Geopolitical Tensions and Profit Booking Temper Gains

While the Nikkei enjoyed its rally, the broader Topix index fell 0.57% to 4,044.96, dragged down by weakness in the banking sector. Large lenders such as Mitsubishi UFJ Financial Group and Mizuho Financial Group saw declines of 2.85% and 4.42%, respectively.

De markt kreeg ook te maken met tegenwind door plotselinge geopolitieke onzekerheid. Het nieuws dat de Amerikaanse gesprekken met Iraanse onderhandelaars over een vredespact voor het Midden-Oosten op vrijdag niet zouden plaatsvinden, zorgde voor extra volatiliteit. Daisuke Hashizume, senior strateeg bij Daiwa Securities, merkte op dat de plotselinge stopzetting van de geplande onderhandelingen duidde op een "moeilijk pad voor de toekomst" wat betreft conflictresolutie. Bovendien, aangezien de Amerikaanse markt op vrijdag gesloten zou zijn, kozen veel beleggers ervoor om winsten uit de recente rally veilig te stellen voor het weekend, waardoor de Nikkei zijn recordhoogte niet kon vasthouden.

Kernpunten

  • Dominantie van de AI-sector: De wekelijkse stijging van 7,9% van de Nikkei werd voornamelijk gedreven door aandelen in halfgeleiders en datacenterinfrastructuur die gerelateerd zijn aan AI.
  • Impact van bedrijfsresultaten: De aanzienlijke verhoging van de winstverwachting van Fujikura naar 229 miljard yen fungeerde als een belangrijke katalysator voor de tech- en materialensectoren.
  • Geopolitieke tegenwind: Onzekerheid over de vredesonderhandelingen in het Midden-Oosten en winstnemingen voorafgaand aan een Amerikaanse feestdag beperkten de uiteindelijke dagelijkse winsten van de Nikkei.