Perspektywy rynkowe: Kluczowe czynniki napędzające indyjskie akcje w tę środę

Indyjskie rynki akcji płyną na fali impetu po 4-procentowym wzroście w ciągu ostatnich trzech kolejnych sesji. Przy wzroście indeksu Sensex o 540 punktów, który zamknął się na poziomie 76 809, oraz indeksu Nifty 50 kończącym się na poziomie 23 989, inwestorzy wypatrują teraz zmian w globalnej polityce i wydarzeń geopolitycznych, które zadecydują o kolejnym ruchu.

Optymizm geopolityczny i trendy cen ropy

Głównym motorem niedawnej hossy jest rosnący optymizm związany z ramami wstępnego porozumienia pokojowego między USA a Iranem. Rozwój tej sytuacji znacząco złagodził napięcia geopolityczne, co doprowadziło do gwałtownego spadku cen ropy naftowej, które osiągnęły niemal trzymiesięczne minimum. Dla indyjskiej gospodarki łagodzenie cen ropy jest dużym plusem, działającym jako katalizator wzrostów w sektorach IT, FMCG oraz naftowym i gazowym. Jednak trend ten wywarł presję na akcje spółek metalowych, które odstawały od reszty rynku ze względu na cofnięcie się globalnych cen metali w miarę wygasania obaw po stronie podaży.

Decyzja polityczna amerykańskiego Systemu Rezerwy Federalnej

Wszystkie oczy zwrócone są na nadchodzące posiedzenie Federalnego Systemu Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej. Choć rynek powszechnie oczekuje, że bank centralny utrzyma stopy procentowe na stałym poziomie w przedziale 3,50%–3,75%, prawdziwa uwaga skupiona jest na tzw. „forward guidance” (wytycznych na przyszłość). Inwestorzy uważnie monitorują komentarze nowego Przewodniczącego dotyczące inflacji, bezrobocia oraz szerszych perspektyw gospodarczych. Jakakolwiek niespodziewana zmiana tonu w kwestii przyszłych obniżek stóp może wywołać zmienność zarówno na rynkach amerykańskich, jak i indyjskich.

Sygnały z rynku USA i impet sektora technologicznego

Globalny sentyment rynkowy pozostaje wspierany przez silne wyniki na Wall Street. Indeks Dow Jones osiągnął niedawno rekordowo wysoki poziom w trakcie sesji, co było wspierane przez wzrosty akcji spółek technologicznych. Warto zauważyć, że akcje SpaceX wzrosły o niemal 9,5%, wyprzedzając Amazon pod względem wartości rynkowej i stając się piątą najcenniejszą firmą w USA. W sektorze półprzewodników Western Digital i Seagate Technology zyskały odpowiednio 9% i 6%. Ta siła globalnych sektorów tech i space-tech stanowi pozytywne tło dla indyjskich graczy technologicznych.

Perspektywy techniczne dla Nifty 50

Z perspektywy technicznej Nifty 50 wykazał odporność, utrzymując poziomy powyżej 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co sygnalizuje pozytywny trend krótkoterminowy. Jednak analitycy sugerują, że wzrosty mogą napotkać opór. Bezpośredni opór zidentyfikowano w strefie 24 070–24 200, gdzie może pojawić się presja sprzedażowa. Po stronie spadkowej silne wsparcie znajduje się na poziomie 23 900, a następnie na 23 700. Należy spodziewać się utrzymania niespójnej akcji cenowej w miarę jak rynek będzie mierzył się z tygodniowym wygaśnięciem opcji na NSE.

Szerokość rynku i wyniki sektorowe

Ostatnie wzrosty miały szeroki zasięg. We wtorek, spośród 3 416 akcji na NSE, 1 956 zyskało na wartości, podczas gdy 1 356 straciło, co wskazuje na sentyment sprzyjający bykom. Akcje o wysokim obrocie, takie jak Reliance Industries (2 456 crore Rs) i HDFC Bank (2 182 crore Rs), przewodziły aktywności rynkowej. Podczas gdy sektory takie jak Realty i IT wykazały siłę, akcje takie jak NALCO i Hindalco odnotowały presję sprzedażową, co odzwierciedla ochłodzenie popytu w segmencie metali.

Kluczowe wnioski