תחזית שוק: גורמי מפתח המניעים את המניות ההודיות ביום רביעי הקרוב

שוקי המניות ההודיים רוכבים על גל של מומנטום בעקבות עליות של 4% בשלושת ימי המסחר האחרונים ברציפות. כאשר מדד ה-Sensex זינק ב-540 נקודות ונסגר ברמה של 76,809 ומדד ה-Nifty 50 סיים ב-23,989, המשקיעים פונים כעת לעבר שינויי מדיניות גלובליים והתפתחויות גיאופוליטיות שיכתיבו את הצעד הבא.

אופטימיות גיאופוליטית ומגמות במחירי הנפט

המניע העיקרי לסנטימנט השורי האחרון הוא האופטימיות הגוברת סביב מסגרת ראשונית להסכם שלום בין ארה"ב לאיראן. התפתחות זו הקלה משמעותית על המתחים הגיאופוליטיים, מה שהוביל לירידה חדה במחירי הנפט הגולמי, שהגיעו לשפל של כמעט שלושה חודשים. עבור הכלכלה ההודית, ירידת מחירי הנפט הגולמי היא חיובית מאוד, ומשמשת כזרז לעליות במגזרי ה-IT, ה-FMCG, והנפט והגז. עם זאת, מגמה זו הפעילה לחץ על מניות המתכות, אשר נותרו מאחור בשל נסיגה במחירי המתכות העולמיים ככל שהחששות בצד ההיצע שככו.

החלטת המדיניות של הפדרל ריזרב האמריקאי

כל העיניים מופנות לישיבת המדיניות המוניטרית הקרובה של הפדרל ריזרב האמריקאי. בעוד שהשוק צופה באופן נרחב כי הבנק המרכזי ישאיר את שיעור הריבית המרכזי ללא שינוי בטווח של 3.50%–3.75%, המוקד האמיתי הוא על ה-"forward guidance". המשקיעים עוקבים מקרוב אחר דברי היו"ר החדש בנוגע לאינפלציה, אבטלה והתחזית הכלכלית הרחבה יותר. כל שינוי בלתי צפוי בטון בנוגע להורדות ריבית עתידיות עלול לעורר תנודתיות הן בשווקים האמריקאיים והן בשווקים ההודיים.

רמזים מהשוק האמריקאי ומומנטום במגזר הטכנולוגיה

הסנטימנט בשווקים הגלובליים נותר חיובי הודות לביצועים חזקים בוול סטריט. מדד ה-Dow Jones נגע לאחרונה בשיא יומי חדש, בסיוע זינוק במניות הקשורות לטכנולוגיה. ראוי לציין כי מניית SpaceX עלתה בכמעט 9.5%, ועקפה את Amazon בשווי השוק שלה כדי להפוך לחברה האמריקאית החמישית בשוויה. בתחום המוליכים למחצה, חברות Western Digital ו-Seagate Technology רשמו עליות של 9% ו-6%, בהתאמה. חוזק זה במגזרי הטכנולוגיה והטכנולוגיה החללית העולמיים מספק רקע חיובי לשחקניות הטכנולוגיה ההודיות.

תחזית טכנית ל-Nifty 50

מנקודת מבט טכנית, ה-Nifty 50 הפגין עמידות על ידי שמירה על רמות מעל הממוצע הנע המעריכי (EMA) ל-20 יום, מה שמאותת על מגמה חיובית בטווח הקצר. עם זאת, אנליסטים מצביעים על כך שהעלייה עלולה להיתקל בהתנגדות. התנגדות מיידית מזוהה באזור ה-24,070–24,200, שבו עלולה להיווצר לחץ מכירות. בצד המטה, תמיכה חזקה נמצאת ברמת ה-23,900, ולאחריה ברמת ה-23,700. צפו לתנודתיות במחירים שתמשך בעוד השוק מתמודד עם פקיעת האופציות השבועית ב-NSE.

רוחב שוק וביצועים מגזריים

הראלי האחרון היה רחב היקף. ביום שלישי, מתוך 3,416 מניות ב-NSE, 1,956 עלו בעוד 1,356 ירדו, מה שמעיד על סנטימנט המועדף על ידי ה-"bulls" (שוורים). מניות בעלות מחזור מסחר גבוה כמו Reliance Industries (2,456 קרור רופי) ו-HDFC Bank (2,182 קרור רופי) הובילו את הפעילות בשוק. בעוד שמגזרים כמו Realty ו-IT הראו חוזק, מניות כמו NALCO ו-Hindalco נתקלו בלחץ מכירות, מה שמשקף את הירידה בביקוש במגזר המתכות.

נקודות מפתח