מעקב שוק: גורמי מפתח המניעים את מדדי המניות ההודיים ביום רביעי הקרוב

שוקי המניות ההודיים רוכבים על גל של מומנטום משמעותי, בעקבות ראלי חזק של 4% במהלך שלושת ימי המסחר האחרונים ברציפות. בעוד המשקיעים מצפים לפתיחת המסחר ביום רביעי, מספר שינויים מאקרו-כלכליים עולמיים ורמות טכניות מקומיות יקבעו האם השוורים יוכלו לשמור על המומנטום או שיתחילו גילוי רווחים.

גיאופוליטיקה עולמית ומחירי הנפט הגולמי היורדים

המנוע העיקרי מאחורי הזינוק האחרון בשווקים ההודיים והעולמיים כאחד הוא האופטימיות סביב מסגרת אפשרית להסכם שלום בין ארה"ב לאיראן. דה-אסקלציה גיאופוליטית זו הובילה לירידה משמעותית במחירי הנפט הגולמי, שהגיעו לשפל של כמעט שלושה חודשים. עבור השווקים ההודיים, מחירי נפט נמוכים יותר מהווים רוח גבית משמעותית, המפחיתה לחצים אינפלציוניים ותומכת במגזרים כמו FMCG, IT, ונפט וגז. סנטימנט זה הדהד גם בשווקים האירופיים, שם מדדים כמו ה-DAX הגרמני וה-FTSE הבריטי רשמו עליות בעקבות החדשות שעשויות לאפשר את חידוש זרימת הנפט דרך מצר הורמוז.

גורם הפדרל ריזרב

כל העיניים מופנות כעת לארצות הברית, בעוד הפדרל ריזרב נערך להכרזה על החלטת המדיניות המוניטרית שלו. בעוד שמשתתפי השוק צופים באופן נרחב שהפד ישאיר את הריבית ללא שינוי בטווח של 3.50%–3.75%, הסיפור האמיתי טמון ב-"forward guidance". המשקיעים בוחנים מקרוב את התגובות של היו"ר שמונה לאחרונה בנוגע לאינפלציה, לאבטלה ולתחזית הכלכלית הרחבה יותר. כל טון "hawkish" או "dovish" בלתי צפוי עלול לעורר תנודתיות בשווקים מתעוררים כמו הודו.

תחזית טכנית ל-Nifty 50

מנקודת מבט טכנית, ה-Nifty 50 מראה חוזק על ידי שמירה על רמות מעל הממוצע הנע המעריכי (EMA) ל-20 תקופות, מה שמאותת על מגמה חיובית בטווח הקצר. עם זאת, אנליסטים מצביעים על כך שהעלייה עלולה להיתקל בהתנגדות. אזור ההתנגדות המיידי מזוהה בין 24,070 ל-24,200, שם עלולה להיווצר לחץ מכירות. בצד התחתון, למדד יש תמיכה מיידית ב-23,900, ולאחריה רצפה חזקה יותר ב-23,700. מדד ה-India VIX, המודד את התנודתיות בשוק, צנח לאחרונה ב-7% ל-13.40, מה שמרמ

ביצועי מגזרים ומניות פעילות

הראלי האחרון היה רחב היקף, עם עליות בולטות במגזרי ה-IT, הנדל"ן וה-FMCG. לעומת זאת, מניות המתכות נותרו מאחור בשל נסיגה במחירי המתכות העולמיים. בבורסת ה-NSE, Reliance Industries (2,456 קרור רופי) ו-HDFC Bank (2,182 קרור רופי) בלטו כמניות הפעילות ביותר מבחינת מחזור מסחר. בינתיים, מבחינת נפח מסחר, Vodafone Idea הובילה עם מסחר ב-49.24 קרור מניות. משקיעים צריכים לשים לב גם שמניות כמו FACT, MMTC ו-Dr Lal Pathlabs הגיעו לאחרונה לשיא של 52 שבועות, מה שמשקף עניין קנייה חזק.

נקודות מרכזיות